和佳股份：关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告.pdf

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1、 关于使用部分超募资金投资设立子公司收 购四川思迅科技有限公司软件著作权资产 的可行性研究报告 关于使用部分超募资金投资设立子公司收 购四川思迅科技有限公司软件著作权资产 的可行性研究报告 珠海和佳医疗设备股份有限公司 股票简称：和佳股份 股票代码：300273 二零一三年五月 珠海和佳医疗设备股份有限公司 股票简称：和佳股份 股票代码：300273 二零一三年五月 目 录 一、项目概述 1 （一）项目背景. 1 （二）项目简介. 2 二、项目主体 3 （一）控股方. 3 （二）主要合作方. 4 三、项目方案 4 （一）投资方式. 4 （二）经营范围. 5 （三）经营目标规划. 5 （四）投资

2、总额. 8 （五）资金来源. 8 四、项目实施的必要性 8 （一）契合公司发展战略. 8 （二）充分利用公司的销售渠道，降低营销费用，增强公司销售能力. 9 五、项目实施的可行性 10 （一）符合国家政策导向. 10 （二）市场前景广阔. 10 （三）技术优势. 12 （四）专业人才优势. 12 （五）品牌优势. 12 六、项目效益分析 13 （一）未来经营情况预测. 13 （二）投资效益预测. 13 （三）社会效益. 14 七、项目风险及对策 14 （一）市场风险. 14 （二）管理风险. 14 （三）后续技术研发风险. 14 八、对公司的影响 15 九、报告结论 15 关于使用部分超募资金

3、投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 1 一、项目概述 一、项目概述 （一）项目背景 （一）项目背景 根据国际统一的医疗系统信息化水平划分， 医院信息化发展普遍经历三个阶 段： 医院管理信息化(HIS)阶段、临床管理信息化(CIS)阶段和区域医疗卫生服务 (GMIS)阶段。除上述三个信息化阶段之外，医院和公共卫生管理中的基本管理信 息系统(MIS)随着医疗改革的深入也逐渐建立起来。 医院管理信息系统(HIS)是以 收费为中心，将门急诊的挂号、划价、收费、配药和住院病人的医嘱、配药、记 账，以及医院的人、财、物等工作，用计算机网络进行管理，并将从各信息点采 集的

4、信息供管理人员查询、管理和决策。临床管理信息系统(CIS)是以病人为中 心，用影像存档和传输系统(PACS)、放射信息系统(RIS)、检验信息系统(LIS)、 病理信息系统(PIS)、手术信息系统(ORIS)等，全面收集病人的临床信息，并通 过医生工作站提供给医生。医生可使用电子化医嘱录入系统录入处方、医嘱和检 查申请单， 查询检查结果， 建立电子病历。 这套系统将实现医疗文件“无纸化”， 提高诊治的自动化，并为区域医疗的开展打下基础。公共卫生与区域医疗卫生管 理信息系统，是用 IT 技术把社会医疗保健资源和服务，如医疗保险、社区医疗、 相关医院、远程医疗、卫生行政机关、药品供应商、设备供应商

5、、银行等连接起 来整合为一个系统，实现局域医疗卫生服务。 目前，我国医院信息化建设的重点开始从以费用、管理为主的医院信息化初 级阶段逐步过渡到以医院临床信息为主的高级阶段。 医院信息系统的开发和应用 正在向深度发展，开始从早先的侧重于经济运行管理，逐步向临床应用、管理决 策应用延伸，逐步实现“以收费为中心”向“以病人为中心”的数字化医院转 变，同时在合理利用医疗资源、优化医疗业务流程、完善医院管理决策方面发挥 越来越重要的作用。 目前三级医院几乎都开展了信息化建设，二级及以下级别的医院中 80%以上 已经开展了信息化建设，大多数以 HIS 系统为主。HIS 系统的应用基本成熟并逐 步扩展应用，

6、医生工作站和护士工作站不断普及，导医系统更加完善；无线应用 技术快速发展，手持终端应用逐渐扩展。CIS 系统正在逐步深入，PACS、RIS 等系统应用逐渐成熟，EMR(电子病历)正在被越来越多的医院试用和采用，手 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 2 术麻醉、重症监护等系统应用得到推广。从 2007 年开始的数字化医院集成平台 稳步发展，但是整合难度较大，目前发展较慢。 我国医疗卫生行业信息化发展起步较晚，在整体 IT 投资规模上，目前国内 医疗行业每年实际的投入只占医院年收入的 0.3-0.5%，而发达国家和地区是 3-5%，两者存在

7、 10 倍的差距。由于受经济条件的限制，国内医疗卫生行业信息 化是从国内少数大型综合医院开始发展，逐步向中小型医院市场普及。从医院等 级上来看，三级医院的投入显著高于三级以下医院，乡镇医院及农村卫生系统的 信息化建设相对落后；从地域分布来看，经济发达地区的医院信息化投资也明显 高于经济中等发达及经济欠发达地区。 信息化程度的差异对全国范围内的医疗体 制改革、新农合等政策的实施及全民医疗卫生水平的提高带来了一定的困难。 随着我国建设和谐社会、新农村建设、新型医疗体制改革等一系列方针政策 的实施，将促进我国医院信息化和公共卫生信息化的建设快速发展。 珠海和佳医疗设备股份有限公司（以下简称“和佳股份

8、”或“公司” ）为进 一步优化公司产品线，完善产业链，在现有强大的营销网络平台的基础上，提高 公司产品的市场占有率，经过反复的评估论证，公司决定设立控股子公司向医疗 信息化领域开拓，延伸公司产业链，快速扩大公司产品的市场占有率及提升公司 的行业地位。 （二）项目简介 （二）项目简介 珠海和佳医疗设备股份有限公司拟使用超募资金 1,680 万元与自然人周攀、 黄平、 刘勇共同出资 2， 000 万元在四川成都设立四川欣阳科技有限公司(暂定名， 最终以工商注册登记名称为准；以下简称“欣阳科技”)收购四川思迅科技有限 公司（以下简称“四川思迅” ）合法拥有的 9 项软件著作权资产，以充分整合和 佳股

9、份的品牌、资金、渠道、管理经验等优势与合作方在医疗信息化领域长期累 积的专业技术优势，建造医疗信息化战略发展平台。和佳股份将持有欣阳科技 84%股权，为控股股东。收购四川思迅的软件著作权资产包括医通系列医院 管理信息网络系统、临床诊疗信息管理系统、实验室信息管理系统、医学影像信 息管理系统、基于区域卫生信息平台的妇幼保健信息系统、电子病历质控管理系 统、临床路径管理系统、用药监测及输液管理系统、区域医疗平台系统。 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 3 二、项目主体 二、项目主体 （一）控股方 （一）控股方 名称：珠海和佳医疗设备股份有限

10、公司 成立日期：1996 年 4 月 1 日 注册号：440400000022356 注册地址：珠海市香洲区宝盛路 5 号 法定代表人：郝镇熙 注册资本：人民币 20,002.5 万元 公司类型：股份有限公司（上市） 经营范围：III 类 6821 医用电子仪器设备，II 类 6822 医用光学器具、仪器 及内窥镜设备， II 类 6823 医用超声仪器及有关设备，III 类 6824 医用激光仪器 设备，III 类 6825 医用高频仪器设备，III 类 6826 物理治疗及康复设备，III 类 6830 医用 X 射线设备，II 类 6833 医用核素设备，III 类 6845 体外循环及

11、血 液处理设备，III 类 6854 手术室、急救室、诊疗室设备及器具，II 类 6856 病房 护理设备及器具，II 类 6858 医用冷疗、低温、冷藏设备及器具，III 类 6870 软件，III 类 6877 介入器材的研发、生产（许可证有效期至 2016 年 3 月 16 日） 及相关技术咨询服务；三类及二类医用高频仪器设备、软件、介入器材、医用核 素设备、医用激光仪器设备、医用光学器具、仪器及内窥镜设备、医用 X 射线设 备、注射穿刺器械、医用高分子材料及制品、体外循环及血液处理设备、医用磁 共振设备、手术室、急救室、诊疗室设备及器具、医用电子仪器设备、物理治疗 及康复设备、 医用超

12、声仪器及有关设备、 二类医用冷疗、 低温、 冷藏设备及器具、 临床检验分析仪器、医用化验和基础设备器具的批发、零售（许可证有效期至 2016 年 7 月 5 日） ；设备租赁；机电设备安装（凭资质证书经营） ；建筑装饰装 修工程设计与施工（凭资质证书经营） ；压力管道安装（具体按 TS3844176-2015 号特种设备安装改造维修许可证开展经营活动，许可证有效期至 2015 年 5 月 22 日） ；智能高低压成套配电设备的生产、销售。 和佳股份成立于1996年，注册资本20,002.5万元。2011年10月26日，和佳 股份在深圳证券交易所成功上市，股票简称“和佳股份” ，股票代码“300

13、273” 。 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 4 多年来，和佳股份秉承“一切为客户创造价值”的经营理念，精耕于国内医疗设 备市场， 通过不断的自主研发和技术创新， 发展成为国内领先的综合性医疗设备、 技术和服务提供商，产品及业务覆盖了肿瘤微创治疗、医用分子筛制氧及工程、 医学影像、常规诊疗、生物电子等多个领域。 和佳股份坚持走科技创新之路，拥有多项自主研发的专利，获得“国家高 新技术企业” 、 “广东省知识产权示范企业” 、 “珠海市十强民营企业”等称号；肿 瘤治疗设备工程技术研发中心被认定为“广东省企业技术中心” 、数字化诊断治 疗

14、设备工程技术研究开发中心被认定为“广东省工程技术研究开发中心” ； “肿瘤 微创综合治疗设备高技术产业化示范工程”和“医学数字影像设备系列产品技术 改造项目”被列入国家级重点专项项目，并获得政府专项资金支持。 遵循“市场区域广度覆盖”和“客户关系深度发展”的原则，和佳股份建 立了遍布全国28个省（市）的营销网络，与近万家医疗机构建立了广泛而稳固的 合作关系，为客户提供全方位的售后服务及技术支持。 和佳股份拟以超募资金在成都投资设立控股子公司实施本次软件著作权资 产收购。 （二）主要合作方 （二）主要合作方 周攀， 男， 1973 年 10 月出生， 毕业于电子科技大学计算机应用专业， 自 19

15、96 年开始从事软件开发工作，2003 年创办四川思迅科技有限公司至今，主要负责 软件开发和经营管理。 经核查，自然人股东周攀、黄平、刘勇与和佳股份及和佳股份前十名股东在 产权、业务、资产、债权业务、人员等方面不存在关联关系，也不存在其他可能 或已经造成公司对其利益倾斜的其他关系。 公司上述对外投资不构成关联交易，不属于上市公司重大资产重组管理办 法规定的重大资产重组。 三、项目方案 三、项目方案 （一）投资方式（一）投资方式 前述投资各方一致同意在四川成都设立四川欣阳科技有限公司， 拟申请的注 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 5 册

16、资本为 2,000 万元，其中和佳股份出资 1,680 万元，占注册资本的 84%，为控 股股东；周攀、黄平、刘勇三个自然人共出资 320 万元，占注册资本的 16%，具 体出资情况如下：周攀出资 200 万元，占注册资本的 10%；黄平出资 100 万元， 占注册资本的 5%；刘勇出资 20 万元，占注册资本的 1%。 欣阳科技的股权结构如下： 序 号 股 东 出资额（万元） 注册资本比例 1 和佳股份 1,680 84% 2 周攀 200 10% 3 黄平 100 5% 4 刘勇 20 1% 合 计 2,000 100% （二）经营范围 （二）经营范围 计算机软、硬件开发、销售，网络工程设

17、计安装、咨询服务；计算机技术的 咨询和技术服务， 医疗技术及医院经营管理咨询和技术服务； 计算机、 网络设备、 耗材、机电产品、办公设备、日用百货、通讯器材、五金交电、仪表仪器的销售。 （三）经营目标规划 （三）经营目标规划 和佳股份本次投资项目充分考虑了三名自然人股东在医疗信息化领域长期 积累的专业技术以及医疗信息产品的市场品牌效应， 设立控股子公司欣阳科技能 发挥投资各方的优势，快速实现公司医疗信息领域的产业布局。公司成立以后， 拟开展以下经营计划： 1、收购 欣阳科技成立后，将充分整合和佳股份与自然人股东的资源优势，初步拟通 过投资收购向医院管理信息系统（HIS） 、临床管理信息系统(C

18、IS)、区域医疗卫 生服务系统（GMIS）进行产品开拓，拟对四川思迅科技有限公司（以下简称“四 川思迅” ）所拥有的 9 项软件著作权资产进行收购。 （1）四川思迅的具体情况如下： 企业名称：四川思迅科技有限公司 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 6 法定住所：绵阳科创园区创业服务中心 法定代表人：周攀 注册资本：人民币 210 万元 营业执照注册号：510708000000552 企业性质：有限公司(自然人投资或控股) 主要经营范围：计算机软件开发、销售，网络工程设计安装、咨询服务，计 算机、网络设备、耗材、机电产品、办公用品、日用百

19、货、通讯器材、五金交电、 仪器仪表的销售。 股权结构： 股东股东 出资额（万元）出资额（万元） 出资比例出资比例 周攀 187.6 89.33% 张云海 10.4 4.95% 黄平 12 5.72% 合计 210 100% 四川思迅科技有限公司是一家专业从事医院信息化网络设计、 建设和医院信 息系统软件产品开发的公司。 四川思迅创立于 1988 年,是国内最早的医疗应用软 件开发供应商之一,依托大型医院作为产品研发、测试、应用基地，拥有一批资 深行业专家，具有丰富的专业经验,在行业内享有良好的声誉。 四川思迅自 1988 年推出了第一套单机版本的以收费和库房管理为核心的单 机版医院收费管理系统

20、以来，不断推进技术创新，始终保持医院信息系统发展研 究的正确方向，把医院进行现代化建设最迫切需要的和实用的软件放在首位，同 时开发更加全面深入的医疗卫生行业软件， 目前已经取得了相当大的成就： 其中， 八十年代末由四川思迅研发推广的医通医院信息系统（YIHIS）创造了业界 辉煌的历史，经过权威机构的测试，系统的稳定性、安全性在同类产品中领先， 成为许多 HIS 产品模仿的蓝本。2000 年， 医通软件成功完成在基础业务管理 方面功能更加强大、管理更加深入、技术更加前沿的 HIS 升级产品。并成功推出 面向医院经济核算和设备效益分析的新内容。2002 年，公司取得信息产业部的 计算机网络系统集成

21、资质认证，同年医通采用 ICD-10 标准的病案管理系统， 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 7 统计分析内容专业水平高、 集成功能丰富， 为医院领导管理决策提供科学的依据， 由四川省卫生厅向全国推广。2004 年 12 月，四川思迅开发部被认定为四川省医 院信息管理系统软件研发基地。2005 年医通软件推出采用 XML 等新技术的 临床诊疗管理软件(电子病历)； 2007 年成功开发出 医通 PACS、 LIS 软件； 2010 年：四川思迅成功打造江油市人民医院（三级） 、三台县人民医院（三级）全院 数字化建设样板医院； 2011

22、年推出临床路径、 移动查房等一系列临床系统； 2012 年与电信公司推动区域医疗平台系统。 （2）本次收购四川思迅所拥有的 9 项软件著作权具体包括： 医通医院管理信息网络系统 V1.0；2005 年 6 月 21 日，经国家版权局 批准，取得了编号为软著登字第 038033 号计算机软件著作权登记证书，软件登 记号为 2005SR06532,著作权人为四川思迅科技有限公司； 医通临床诊疗信息管理系统 V2008；2006 年 08 月 07 日，经国家版权 局批准，取得了编号为软著登字第 058225 号计算机软件著作权登记证书，软件 登记号为 2006SR10559，著作权人为四川思迅科技

23、有限公司； 医通实验室信息管理系统 V2.0；2010 年 02 月 08 日，经国家版权局 批准， 取得了编号为软著登字第 0195415 号计算机软件著作权登记证书，软件登 记号为 2010SR007142，著作权人为四川思迅科技有限公司； 医通医学影像信息管理系统 V2.0；2010 年 02 月 09 日，经国家版权 局批准，取得了编号为软著登字第 0195572 号计算机软件著作权登记证书，软件 登记号为 20106SR007299,著作权人为四川思迅科技有限公司； 医通基于区域卫生信息平台的妇幼保健信息系统 V1.0；2011 年 04 月 08 日，经国家版权局批准，取得了编号为

24、软著登字第 0282307 号计算机软件 著作权登记证书，软件登记号为 2011SR018633，著作权人为四川思迅科技有限 公司； 医通电子病历质控管理系统 V1.0；2012 年 07 月 24 日，经国家版权 局批准，取得了编号为软著登字第 0434956 号计算机软件著作权登记证书，软件 登记号为 2012SR066920，著作权人为四川思迅科技有限公司； 医通临床路径管理系统 V1.0；2012 年 07 月 05 日，经国家版权局批 准， 取得了编号为软著登字第 0427812 号计算机软件著作权登记证书，软件登记 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著

25、作权资产的可行性研究报告 8 号为 2012SR059776，著作权人为四川思迅科技有限公司； 医通用药监测及输液管理系统 V1.0；2012 年 07 月 05 日，经国家版 权局批准，取得了编号为软著登字第 0427911 号计算机软件著作权登记证书，软 件登记号为 2012SR059875，著作权人为四川思迅科技有限公司； 医通区域医疗平台系统 V1.0；2012 年 07 月 05 日，经国家版权局批 准， 取得了编号为软著登字第 0427917 号计算机软件著作权登记证书，软件登记 号为 2012SR059881，著作权人为四川思迅科技有限公司。 2、完善提升现有产品和技术，继续加大

26、研发投入 欣阳科技在完成上述软件著作权的收购后， 一方面将继续加大医疗信息化相 关产品的研发投入，始终保持医院信息系统发展研究的正确方向，把医院进行现 代化建设最迫切需要的和实用的软件放在首位， 开发出更加全面深入的医疗卫生 行业软件，确保医疗信息化产品的先进性、实用性；另一方面，依托合作股东在 医疗信息化领域丰富的经营管理经验、成熟的技术以及前期产品累积的美誉度， 结合和佳股份的品牌优势及广阔的销售网络， 实现资源共享， 发挥协同发展效益。 欣阳科技将立足四川成都，不断加大营销拓展力度，向全国市场进行开拓，致力 于提升产品市场占有率，巩固医通系列产品的市场地位，为公司未来的稳定 发展奠定新的

27、利润增长点。 （四）投资总额 （四）投资总额 本次拟以人民币 1,680 万元设立控股子公司四川欣阳科技有限公司， 其中人 民币 1,178 万元收购四川思迅科技有限公司合法拥有的医通系列软件著作权 资产，其余资金作为控股子公司的营运资金。 （五）资金来源 （五）资金来源 本次设立控股子公司的资金人民币 1680 万元（含收购资金人民币 1,178 万 元） ，资金来源为公司首次公开发行人民币普通股（A 股）所得的超募资金。 四、项目实施的必要性 四、项目实施的必要性 （一）契合公司发展战略 （一）契合公司发展战略 公司在成功登陆深圳证券交易所创业板后， 凭借资本市场的融资能力和品牌 关于使用

28、部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 9 效应， 公司的品牌效益、 行业地位和市场影响力、 竞争力都得到了进一步的提升， 公司的综合实力跃升到一个新的高度。在公司远景规划中，一方面，将全面提高 技术研究中心的研发能力，努力建成医疗设备领域内国家级企业技术研发中心； 另一方面，将继续扩大产品种类和规模，努力成长为国内最大的综合医疗设备供 应商。 此次公司拟投资设立控股子公司开拓医疗信息化市场，加快进入医疗信息 化领域的步伐，拓宽公司产品线，丰富公司产品种类，充分发挥规模效应，迅速 实现公司产品的多样性，提高公司的市场竞争力，为公司未来的持续发展营造新

29、 的利润点，符合公司的长期发展战略。 （二）充分利用公司的销售渠道，降低营销费用，增强公司销售 能力 （二）充分利用公司的销售渠道，降低营销费用，增强公司销售 能力 就目前整个医疗信息化行业的市场占有率看，市场竞争激励，没有形成特大 型公司占据大部分市场分额局面，在全国范围内市场分额最多的不超过 10%。四 川思迅立足于四川绵阳，着眼于西部医疗信息化市场，受限于公司的资金实力和 经营规模，其销售市场主要集中于四川、陕西、甘肃、湖北、西藏自治区、新疆 等区域。 而和佳股份自成立以来，始终坚持直销渠道的投入，通过与用户之间技术、 服务、 信息方面的高效率的沟通与交流， 增强用户对公司产品、 技术服

30、务的粘性。 目前， 公司已建成拥有较强控制力的直销团队，并在全国范围内设立了 7 个营销 大区，24 个办事处，拥有一支 500 多人的销售团队，覆盖全国 28 个省（市）的 销售网络。 从潜在目标客户方面看，公司在医用分子筛制氧设备及工程领域和医 院整体投资建设项目领域的客户都迫切需要建设医疗信息化项目，潜在客户众 多，收购后公司将充分整合资源，借助现有的营销网络加大拓展力度。同时，销 售渠道的叠加效应也将使营销费用大幅降低，有利于提升产品的竞争优势，提高 销售利润率。 本次公司投资设立控股子公司欣阳科技， 并由欣阳科技收购四川思迅拥有的 医疗信息软件著作权，既能丰富公司产品线，又可以充分利

31、用公司广阔的销售网 络对医疗信息化产品进行销售， 从而实现针对同一客户不同产品线之间的重复销 售和交叉销售，有效提高营销渠道的利用效率和价值，增强公司销售能力。 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 10 五、项目实施的可行性 五、项目实施的可行性 （一）符合国家政策导向 （一）符合国家政策导向 中共中央、国务院于 2009 年正式发布了关于深化医药卫生体制改革的意 见 （2009-2020） ，在关于深化医药卫生体制改革的意见中明确提出了建立 基本医疗卫生制度的“四梁八柱”构架，信息系统建设第一次成为医药卫生体制 改革的一个重要环节和唯一

32、的技术支撑。2010 年底，卫生部提出，卫生事业“十 二五”规划（初步意见） ，提出建立“3521”形式的信息化网络，即建设国家、 省级、区域 3 级信息平台；公共卫生、医疗服务、医疗监督、综合管理、新农合 5 大应用；电子健康档案和电子病历 2 个数据库；1 个全国统一的卫生信息化专 用网络。同时，还发布了2010 年基于电子健康档案、电子病历、门诊统筹管 理的基层医疗卫生信息系统试点项目管理方案的通知 、 2010 年中西部地区村 卫生室信息化建设项目管理方案的通知 ，加大对村级和县级基层医院信息化建 设的投入，帮助中西部地区 42 万个卫生室配备计算机和网络终端，整合村卫生 室信息化软件

33、，实现与上级医院、医疗保险单位等工作交流的网络化。 2012 年 8 月 20 日，卫生部发布了健康中国 2020 战略研究报告,在医疗 信息化方面，卫生部将推出 611 亿元预算的全民电子健康系统工程，包括大型综 合医院信息化系统的标准化建设、 建立全民电子健康档案和区域性医疗信息化平 台三项工作。 这些国家政策的出台明确了目前我国医疗信息化建设的方向， 加速了行业对 医疗信息化产品的需求，有效刺激了我国医疗信息行业市场的发展。 （二）市场前景广阔 （二）市场前景广阔 随着医疗改革的深入开展， 中国医疗行业信息化市场进入全面升级和高速发 展的阶段。 根据 IDC 最近发布的报告 中国医疗行业

34、 IT 解决方案市场 2012-2016 预测与分析 ， 2011 年医疗行业 IT 花费是 146.3 亿元， 较上一年增长 28.9%。 IDC 预测 2016 年医疗行业 IT 花费市场规模将达 339.9 亿元，2011 至 2016 年的年复 合增长率为 18.4%，未来五年的增长速度仍会高于中国其他行业 IT 市场的平均 增速。基层医院信息系统的普及建设和全面升级，大型医院的数字化医院建设， 区域医疗信息平台在全国范围内的扩展和公共卫生信息系统建设的启动， 成为未 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 11 来医疗行业信息化发展

35、的四个主要驱动力量。 2011 年中国政府在医疗改革中推出了多项重要措施， 促进了医疗信息化的应 用发展。 “县医院能力建设”是自从医疗改革实施以来第一次明确由政府提供资 金建设的项目，极大地促进了县级医院信息系统的普及和升级。 在医疗信息化解决方案不断发展的过程中，随着电子病历系统的普及，临床 路径管理系统正逐渐成为下一个热点， 预计未来几年将成为带动医疗信息化发展 的重要解决方案。 据卫生部统计，在国内 39,627 家卫生院中有 38,475 家是乡镇卫生院，这些 乡镇卫生院覆盖了全国 632,770 家村级卫生室， 但这些数量庞大的农村医疗卫生 单位绝大多数由于经济条件制约，无法实施信

36、息化手段进行管理，这也是我国医 疗体制改革深入的难题。 但随着医疗卫生行业信息化进程的深化以及农村医疗保 障体系的建立、互联网技术的不断发展， “移动计算” 、 “云计算” 、 “物联网”等 互联网新技术的发展成熟， “十二五”期间，这些新技术、新应用将会为医疗信 息化产品和服务的更新换代带来更多的机会， 未来农村医疗信息化建设市场发展 潜力巨大。 另一方面，近几年来，看病难、看病贵、医患纠纷等问题一直是困扰医疗机 构的一个难题，群众对医疗服务质量、价格的满意度不高。医院医疗信息化的建 设能有效提高医疗安全、提高临床业务水平及效率、降低运营成本，从而减轻患 关于使用部分超募资金投资设立子公司收

37、购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 12 者的治疗负担，增进医院与患者间的信任。 （三）技术优势 （三）技术优势 四川思迅是一家专门从事研制、推广、集成医院信息系统网络的公司，拥有 一批既懂医院管理又掌握计算机技术的复合型人才， 同时还聘请了国内一批医学 专家、医院管理前辈和行业专家，吸纳了一批计算机精英，为产品的研发奠定了 人才基础。 四川思迅在成立之初， 虽然当时国内计算机技术应用仍处于起步阶段， 即敏锐的抓住了商机， 率先推出医院管理软件， 其中 医通 医院信息系统 （YTHIS） 作为国内最早开发的医院信息管理系统产品之一， 因产品系统稳定、 实用等优势， 在业界享

38、有良好的声誉。截止 2005 年 12 月， 医通医院信息系统（YTHIS）共 有用户 200 多家，其中三级甲等医院 6 家，二级医院 80 多家。八十年代末， 医 通医院信息系统（YTHIS）的率先诞生、推广应用、技术领先创造了业界辉煌 的历史。成为为很多 HIS 产品模仿的蓝本。2003 年 9 月华西都市报曾经以 “四川第一张电子病历在绵阳诞生”专题报导医通的医生工作站。 医通 的 ICD-10 病案管理等软件，统计分析内容专业水平高、集成功能丰富，为医院 领导管理决策提供科学的依据。 医通医院信息系统（YTHIS）成为同行业中著 名的软件产品，并经过权威机构的测试，系统的稳定性、安全

39、性在同类产品中领 先。 （四）专业人才优势 （四）专业人才优势 三名自然人股东拥有多年软件研发经验及企业管理经验，其中周攀先生自 1996 年至今一直从事软件开发工作， 并曾服务于绵阳市中心医院信息科， 至 2003 年创办四川思迅，是一名难得的既懂医院管理又掌握计算机技术复合型人才。该 三名自然人股东组成的服务团队在医疗信息化领域的先进技术、 市场渠道以及项 目管理经验上都具有技术先进性和市场领先性， 为欣阳科技的稳步发展提供有力 的保障。 （五）品牌优势 （五）品牌优势 和佳股份自1996年成立至今，始终秉承着“一切为客户创造价值”的经营 理念，坚持把产品质量当作企业尊严的起点。在肿瘤微创

40、治疗设备行业中，公司 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 13 目前是国内第一家， 也是唯一一家能提供较为完整的肿瘤微创综合治疗解决方案 的企业；在医用气体领域，公司完成了技术和市场的全面超越，医用分子筛制氧 系统以其安全、低能耗、全自控和实时在线监测等特点，在客户中获得了“医用 制氧专家”的称号；在净化工程领域，公司跳出工程模式的局限，全力打造数字 化的洁净手术部系统；在医学影像领域，公司致力于建设基层医疗机构数字化影 像远程诊断系统，并多次在政府医学影像产品采购中中标，是中标量和中标额最 大的供应商之一。 在产品开发和技术研究方面，公

41、司始终坚持走科技创新之路，拥有多项自主 研发的专利，是“双省级”企业技术中心，研发团队的技术开发能力得到了国家 发展与改革委员会、广东省和珠海市三级政府及相关职能部门的认可。另外公司 还荣获“广东省著名商标”、“广东省知识产权示范企业”、“连续九年（2002 年度-2010 年度）守合同重信用企业”等多项荣誉。而公司在登陆深圳证券交易 所创业板后，公司的品牌知名度进一步提升，为公司业务在全国范围的开拓奠定 更坚实的基础。 六、项目效益分析 六、项目效益分析 （一）未来经营情况预测 （一）未来经营情况预测 欣阳科技成立后，将围绕预先确定的主营业务领域全面开展工作，并针对达 产后五年进行了测算，财

42、务数据如下表： 单位：万元 项目项目 20132013 年年 2012014 4 年年 2012015 5 年年 2012016 6 年年 20172017 年年 营业收入 6,872.48 15,463.08 23,194.62 34,791.93 52,187.90 营业成本 2,405.37 5,412.08 8,118.12 12,177.18 18,265.77 营业利润 938.5 2,111.63 3,167.45 4,751.17 7,126.75 净利润 1,211.22 2,725.26 4,087.89 6,131.84 9,197.75 （二）投资效益预测 （二）投资效

43、益预测 本次投资设立控股子公司的预测静态投资收益回收期约为 2 年。 基于医疗信 息化领域广阔的市场前景、投资各方良好的资源组合、合理的商业模式以及优秀 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 14 的管理队伍，新设公司未来将能够迎来一个高速成长的局面。 （三）社会效益 （三）社会效益 医疗信息技术的应用可以有效缓解居民看病难、看病贵的问题。医院业务流 程繁琐，病人看病经常要往返于各部门之间，每个环节都需要排队等候，而各医 院间的业务流程并没有形成统一的标准化， 往往使得病人在不同医院看病需要重 复检查。HMIS 的使用可以大大简化了挂号、划

44、价、收费、报销等流程，而以电 子病历和居民健康档案为核心的区域医疗信息系统可以实现病人在不同医院之 间的自由转换，减少重复检查，提高治疗效率，提升医疗服务质量。 七、项目风险及对策 七、项目风险及对策 （一）市场风险 （一）市场风险 随着我国医疗卫生体制改革的不断深入， 居民生活水平的提高以及互联网技 术的不断发展，未来我国医疗信息化建设将面临巨大的发展空间，这吸引了国内 外 IT 巨头、医疗器械厂家纷纷涉足国内医疗信息化领域，凭借其在 IT、医疗技 术等方面的优势， 将会对国内处于完全竞争状态下的医疗信息化市场形成较大的 冲击，市场竞争将会进一步加剧。 对策： 将持续加大研发投入的力度， 增

45、强自主创新能力， 不断地推出新产品、 完善产品线，增强产品的市场竞争力；另一方面，依托和佳股份广阔的销售网络 对产品进行销售，达到快速占领市场的目的，从而降低市场的竞争风险。 （二）管理风险 （二）管理风险 欣阳科技成立初期以及未来发展过程中在日常经营运作中，资产规模、人员 规模持续扩大，对欣阳科技的管理提出了更高的要求，如果欣阳科技的各项制度 不能有效跟进完善及有效执行，将可能给公司带来一定的管理风险。 对策：公司将为欣阳科技建立规范的财务管理制度及内部控制制度，并加强 对成都控股子公司财务方面的内部审计，确保管理风险的有效控制。 （三）后续技术研发风险 （三）后续技术研发风险 公司一直密切

46、关注着医疗信息化领域的最新市场动向， 此次公司通过成立控 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 15 股子公司欣阳科技， 并通过欣阳科技收购四川思迅拥有的软件著作权资产涉足医 疗信息化领域。如果公司在完成本次投资收购后，不能保持现有的核心技术的领 先优势，或不能及时更新技术应用于产品的开发和升级，未能准确把握未来医疗 信息化市场的发展方向，在如今 IT 技术快速更新换代的时代，将可能使公司在 激烈的医疗信息化市场竞争中处于不利地位。 对策：控股子公司欣阳科技成立后，将专注于医疗信息化领域业务的发展， 同时将通过加大后续系列软件的研发投入，不

47、断完善现有产品和推出新的产品， 充分利用和佳股份与外部研究机构、 高校的合作资源， 保持该软件技术的创新性、 领先性、实用性。 八、对公司的影响 八、对公司的影响 本次公司在四川成都投资设立控股子公司欣阳科技， 并由欣阳科技收购四川 思迅的软件著作权，是公司向医疗信息化领域进军的发展战略需要。而本次投资 收购的软件著作权涵盖了医疗信息化建设的三个发展阶段：医院管理信息系统 （HIS） 、医院临床医疗信息系统（CIS）和区域医疗卫生服务系统（GMIS） ，这也 较好地完成了公司在医疗信息化领域的市场初步布局， 同时使得公司在未来医疗 信息化市场竞争中， 既能充分把握广阔的基层医院对医院管理信息系

48、统建设升级 的需要，又不失时机跟上大中型医院向医院临床医疗信息系统、区域医疗卫生服 务系统发展的需求，保持医疗信息技术的创新性、领先性，为公司未来的发展壮 大提供新的增长动力。 本次投资收购是公司针对目前医疗信息化行业集中度不高 的特点，抢占市场先机，加快医疗信息化领域的市场布局，充分利用公司上市后 的资本优势、品牌优势、全国性营销网络优势对产品进行整合销售，突破地域性 的限制，提升产品的市场覆盖面，增强公司的市场竞争力，提高募集资金的利用 率和股东价值回报率。 九、报告结论 九、报告结论 综上所述，本投资项目符合公司的未来发展规划，公司通过投资设立控股子 公司欣阳科技，并由欣阳科技在医疗信息化领域进行收购整合，能快速拓展公司 产品线，为公司营造新的利润增长点，进一步提升公司的市场竞争力，进而提高 公司募集资产的使用率和为股东创造更好的价值。 并且该项目的风险在公司可控 关于使用部分超募资金投资设立子公司收购四川 思迅科技有限公司软件著作权资产的可行性研究报告 16 的范围之内，因此，我们认为本项目具有可行性。