1、水务行业深度分析报告（政策制度、发展现状、主要壁垒、竞争格局）2024年9月一、行业管理情况1（一）行业监管体制及主管部门1（二）行业的主要法律法规及政策1二、行业发展概况5（一）我国水务行业概况51、我国水资源整体概况52、全国用水情况概况63,我国城市供水概况74、我国城市污水处理概况9（二）生活垃圾处理行业概况101、垃圾无害化处理市场发展概况112、垃圾焚烧处理市场发展概况12（三）供排水工程行业概况13（四）佛山市行业概况13三、行业技术水平及技术特点、经营模式13（一）行业技术水平及技术特点131、自来水生产技术142、污水处理技术143、生活垃圾处理技术15（二）行业经营模式16
2、三）行业的周期性、区域性或季节性等特征171、行业周期性特征172、行业区域性特征173、行业季节性特征18四、进入行业的主要障碍18（一）特许经营壁垒18（三）资质壁垒19（四）品牌壁垒19（五）技术和管理壁垒19五、行业利润水平的变动趋势20六、影响行业发展的主要因素21（一）有利因素211、国家产业政策推动行业发展212、国家宏观经济向好，城镇化率持续提升223、市场化改革的持续深入拓展市场空间224、环保要求的提高进一步扩大水环境治理及生活垃圾处理需求23（二）不利因素231、我国水资源现状制约水务行业发展232、供排水价格调整受限243、前期资金投入大、投资回报期较长244、市场竞
3、争和人才短缺因素245、生活垃圾处理设施存在邻避效应因素25七、行业与上、下游行业之间的关联性及其影响25八、行业竞争格局25（一）水务行业市场化程度25（二）水务行业竞争格局261、大型国际水务集团262、国内水务企业26(三)生活垃圾处理行业市场化程度及竞争格局27九、行业代表上市公司概况27(一)顺控发展(003039.SZ)27(二)瀚蓝环境(6OO323.SH)27(三)中山公用(Ooo685.SZ)27(四)深水海纳(300961.SZ)28(五)兴蓉环境(XX)598.SZ)28（八）重庆水务(601158.SH)28(七)首创环保(600008.SH)28（八）伟明环保(603
4、568.SH)28(九)华9共环保(300929.SZ)28一、行业管理情况（一）行业监管体制及主管部门目前，我国水务和环保行业的监管机构主要包括中央和地方的各级发改委、住建部门、环保部门、水利部门和市政管理部门等，相关政府部门对水务和环保行业的项目审批、价格制定、环境保护、规划建设、卫生安全、产品质量、安全生产等方面进行监督管理。中国城镇供水排水协会是水务行业的自律性组织，由各城市供水、排水、节水企事业单位，地方城镇供水（排水）协会，相关科研、设计单位，大专院校及城镇供水排水设备材料生产企业和个人自愿参加组成,是全国性、行业性、非营利性的社团组织，接受住建部、民政部的业务指导和监督管理，主要
5、在行业自律、服务和交流等方面发挥促进作用。环保行业的行业协会及其他组织主要为中国环境保护产业协会、中国城市环境卫生协会和中华全国工商业联合会环境服务业商会，为行业良好发展起到监督、指导等作用。（二）行业的主要法律法规及政策为规范并促进行业发展，中央政府及相关部门制定全国性的法律、法规及相关规定，各级地方政府根据当地经济和社会发展状况制定适合当地情况的地方法规。1、主要法律法规序号名称I中华人民共和国水法2中华人民共和国环境保护法3中华人民共和国水污染防治法4中华人民共和国固体废物污染环境防治法5中华人民共和国可再生能源法6中华人民共和国招标投标法7中华人民共和国建筑法8G取水许可和水资源费征收
6、管理条例9E城市供水条例10排污许可管理条例I1.城镇供水价格管理办法12市政公用事业特许经营管理办法13名建筑业企业资质管理规定2、行N吸策序号文件名发布部门相关内容16城镇生活污水处理设施补短板强弱项实施方案国家发改委、住房城乡建设部明确到2023年，县级及以上城市设施能力基本满足生活污水处理需求。生活污水收集效能明显提升，城市市政雨污管网混错接改造更新取得显著成效,城市污泥无害化处置率和资源化利用率进一步提高。缺水地区和水环境敏感区域污水资源化利用水平明显提升。2&粤港澳大大区发展规划纲要国务院完善水利基础设施，加快推进珠三角水资源配厘工程和对澳门第四供水管道建设，加强饮用水水源地和备用
7、水源安全保障达标建设及环境风险防控工程建设，保障珠三角以及港澳供水安全。3关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见国家发改委深入推进农业水价综合改革，农业水价综合改革试点地区要将农业水价一步或分步提高到运行维护成本水平，有条件的地区提高到完全成本水平，全面实行超定额用水累进加价，并同步建立精准补贴和节水奖励机制。完善城镇供水价格形成机制，逐步将居民用水价格调整至不低丁成本水平，非居民用水价格调整至补偿成本并合理盈利水平：进一步拉大特种用水与非居民用水的价差，缺水地区二者比价原则1:不低:3:1。全面推行城镇非居民用水超定额累进加价制度.对标先进企业，科学制定用水定额并动态调整，合理确定分档水量
8、和加价标准，2020年底前要全面落实到位。4关印发城镇污水处理提质增效三年行动方案(20192021年)的通知3国家发改委、住建部、生态环境部建立污水管网排查和周期性监测制度：加快推进生活污水收集处理设施改造和建设。健全污水接入服务和管理制度：规范工业企业排水管理，经济开发区、高新技术产业开发区、出口加工区等工业集聚区应当按照规定建设污水集中处理设施。5国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见国家发改委鼓励和引导社会投资，增强公共产品供绐能力，燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施，公路、铁路、机场,城市轨道交通等交通设施，医疗、旅游、教育培训、健康养老等公共服务项目，以及
9、水利、资源环境和生态保护等项目均可推行PPP模式。6关于加快建立完善城镇居民用水阶梯价格制度的指导意见国家发改委、住建部明确了在保障基本需求、促进公平负担、因地制宜的原则卜加快建立完善居民阶梯水价制度。2015年底前,设市城市原则上要全面实行居民阶梯水价制度。具备实施条件的建制镇,也要积极推进居民阶梯水价制度.7（“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划国家发改委、住建部到2025年，基本消除城市建成区生活污水直排口和收集处理设施空白区，全国城市生活污水集中收集率力今达到70%以上；城市和县城污水处理能力基本满足经济社会发展需要，县城污水处理率达到95%以上：水环境敏感地区污水处理基本达到一
10、级A排放标准；全国地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%以上，京津党地区达到35%以上，黄河流域中下游地级及以上缺水城市力争达到30%：城市污泥无害化处困率达到90%以上。8十四五”节水型社会建设规划国家发改委、水利部、住建部、工信部、农业农村部老城区结合更新改造，抓紧补齐供水管网短板，新城区高起点规划、高标准建设供水管网。按需选择分区计员实施路线,建设分区计砥工程，逐步实现供水管网的网格化,精细化管理，枳极推进管网改造、供水管网压力调控工程。以现有污水处理厂为基础，坚持集中与分布相结合，合理布局建设污水资源化利用设施。鼓励结合组团式城市发展，建设分布式污水处理再生利用设施。96国家发展改革
11、委关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知（发改价1.2OI2）801号）国家发改委以生活垃圾为原料的垃圾焚烧发电项目，均先按其入厂垃圾处理盘折兑成上网电是进行结兑，每吨牛.活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，并执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税，下同）：其余上网电星执行当地同类燃煤发电机组上网电价.IO国务院关于加快发展节能环保产业的意见国务院到2015年，所有设市城市和县城具备生.活垃圾无害化处理能力，城镇生活垃圾无害化处理能力达到87万吨/日以上，生活垃圾焚烧处理设施能力达到无害化处理总能力的35%以上。推动垃圾处理技术装备成套化，忒点发展大型垃圾焚烧设施炉排及其传动系统、
12、循环流化床预处理工艺技术、焚烧烟气净化技术和垃圾渗滤液处理技术等，重点推广300吨/日以上生活垃圾焚烧炉及烟气净化成套装备.I1.,2022年佛山市供水量14.54亿立方米，废水排放量7.89亿立方米。根据佛山市生态环境局2022年度佛山市固体废物污染环境防治信息，2022年佛山市无害化处理量妁398.26万吨.三、行业技术水平及技术特点、经普模式（一）行业技术水平及技术特点1、自林胡琳自来水生产技术，主要可分为预处理、常规处理和深度处理技术。H来水预处理技术主要应用于对有机物污染比较严重的水源，在进行自来水常规处理前预先用物理、化学、生物的方法对水源进行处理，例如氧化作用、吸附和生物絮凝等，
13、用于去除水中的氨瓶、有机污染物、异臭、亚硝酸盐氮及铁、镭等，从而减轻常规工艺中的处理负担，进而从上游改善和提高饮用水的质量。目前水厂常用的主要是生物预处理技术、化学预氧化技术、粉末活性炭技术。常规处理技术主要包括混凝反应处理、沉淀处理、过滤处理、滤后消毒处理等环节，是自来水生产的主要技术。常规处理技术所采用的工艺主要为去除水源水中的悬浮物、胶体物和病原微生物等，该工艺包括混凝、沉淀、澄清、过滤、消毒等内容。目前，大多数水厂均采用这种常规处理技术。深度处理工艺一般是在常规处理工艺之后进行，以保证常规处理工之无法净化掉的部分杂质能够通过进一步的处理被消除，从而大幅提高出水水质。常用的深度处理工艺包
14、括活性炭吸附、离子交换技术、电渗析技术、电吸附技术、微滤膜处理技术、超滤技术等。2、污水处理技术污水处理技术，就是采用各种技术和手段，将污水中所含的污染物分离去除、回收利用或将其转化为无害物质，使污水达到排入某一水体或再次使用的水质要求时其进行净化的过程。目前，我国污水处理方法包括常见污水处理技术和深度处理技术。常见的污水处理技术主要有活性污泥法（包括氧化沟、Q0、SBR等）、生物膜的方法（包括由生物接触氧化、生物过源器等），其特征各不相同。深度处理技术的工艺流程有多种工艺和组合方式，如活性炭吸附、混凝沉淀、离子交换、过滤、反渗透、臭氧氧化、电渗析等。具体选择何种工艺通常根据实际情况、进水水质
15、情况、出水水质要求、出水具体用途等因素决定。近年来，水务行业的信息化技术的发展和应用较为迅速，GIS.SCADA等系统在水务行业逐渐得到了推广和应用。该类系统通过大量的数据采集和分析，实现实时在线监控管网流量、压力等主要生产运行参数和主要进、出水水质等指标，有助于提高行业技术、服务标准和水务行业经营管理的系统化、标准化和自动化水平。3、生活垃圾处理技术我国目前无害化垃圾处理主要包括卫生填埋、堆肥和焚烧处理。垃圾填埋是过去国内最主要的处理方式，因其具有成本低、技术简单、对垃圾要求低等特点而被广泛应用，但近些年发现填埋导致r一系列问题,除占据一定土地的资源外，垃圾填埋所带来的垃圾渗滤液对后续处理技
16、术具有较高的要求，对周边环境也有一定影响。堆肥是建立在垃圾分类基础上，且对于垃圾的选择性较差，目前成本相对较高。垃圾焚烧处理方式由于对环境影响相对较小，且具有缩小垃圾体积、高温消毒、能量回收等优点，近年来被广泛应用，正在逐渐成为市场首选方式。垃圾焚烧处理工艺的核心设备为焚烧炉，其对整体焚烧效果、项目运行的稳定性、工程造价及经济效益等方面影响重大。因此，行业的技术水平及特点主要集中在焚烧炉的型式及技术工艺上。而焚烧炉技术最早可追溯至100多年前，目前已得到不断完善。按燃烧方式的不同，焚烧炉的型式可分为机械炉排焚烧炉、流化床焚烧炉、旋转窑焚烧炉和热解气化焚烧炉。其中，机械炉排焚烧炉发展历史最长且技
17、术成熟，适合高水份、低热值、大容量的垃圾焚烧，从而成为目前市场最受青睐的型式。而根据炉排运动方式及结构不同，机械炉排焚烧炉的型式有往复推动炉排、滚动炉排、多段波动炉排、脉冲抛动炉排，但以往第推动炉排及滚动炉排为主。同时，根据国家建设部、国家环保总局、科技部发布的城市生活垃圾处理及污染防治技术政策，“目前垃圾焚烧宜采用以炉排炉为基础的成熟技术，审慎采用其它炉型的焚烧炉”。因此，综合考虑国家政策、生活垃圾特性及多方面因素，机械炉排炉工艺为目前行业最为认可的技术。（一）行业经营模式水务及生活垃圾处理属于市政公用行业，按照市政公用事业特许经营管理办法（建设部令第126号）（2015年修正）规定，供水和
18、污水处理须依法实施特许经营，相关企业在取得相应的特许经营权方可开展业务。当前，我国水务企业的经营模式主要有BoO模式、BoT模式、ToT模式、DBO模式及PPP模式。经营模式类型简介BOO模式BOO（Bui1.ding-Owning-Operation.建设-拥仃-经营），承包商根据政府赋予的特许权，建设并经营某项产业项目，但是并不将此项基础产业项目移交给公共部门。BoO模式即为企业自筹资金（包括自有资金或金融机构贷款）投资建设自来水供应和污水处理设施，并运营管理，提供相应服务。由于水务行业产业化及市场化改革，国内大多数水芳企业完成了改制，实现了政企分开.转变为自主经营、自负盈亏的经营实体，因
19、此该模式为国内水务企业普遍采用的经营模式,水务企业一般与当地政府签署特许经营协议，享有在特许经营期限和特许经营区域内提供合格服务的条件下向政府收取合理服务费用的权利。Bm式BOT（Bui1.d-Opcratc-Transfcr,建设经营-移交）是负贵建设再进行运营，建设期般为1-2年。建设方需投入建设所需全部资金。在BoT合同签订时，建设方需根据工程结算价扣除相关补贴等收入计算出实际投资金额，并根据一定的内部收益率确定经营合同期限及每吨污水处理费价格，以保证在BoT眼务期内收回投资并确保收益。当特许期结束后，企业按约定将设施无偿移交给政府部门，由政府指定部门进行经营和管理。生活垃圾填埋及焚烧项
20、目前期投资规模较大,行业发展初期主要由地方政府进行投资、运营。随着行业不断发展以及相关支持政策的颁布，社会资本通过与当地政府冬订特许经营协议的方式，参与垃圾焚烧发电市场，并且以BoT模式为主。而多元化经营主体，对行业技术创新以及管理效率的提升，产生了积极的促进作用。TOT模式TOTTransfcr-Opcratc-Transfcr.移交经营移交），通常是指政府部门或国有企业将建设好的项目的定期限的产权或经营权，仃偿转让给投资人，由其进行运营管理：投资人在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的网报.双方合约期满之后，投资人再将该项目交还政府部门或原企业的一种融资方式。DBO模式DBO（De
21、sign-Buik1.-Operaie.设计-建设-经营），指的是承包商设计并建设一个公共设施或基础设施，并且负责运营该设施，满足在工程使用期间公共部门的运作要求。承包商负责设施的维修保养以及更换在合同期内已经超过其使用期的资产，在该合同期满后，资产所有权移交回公共部门。PPP模式PPp（PUbIiC-PriVaIe-Pa1.1.nerShip.政府和社会资本合作），是指政府通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立种利益共享、风险分担及长期合作关系，以便增强公共产品和服务供给服务能力。（三）行业的周期性、区域性或季节性等特征1、行业周期性特征水务与生活垃圾处理行业属于保障社会生产
22、和居民生活的基础民生行业，需求稳定，对经济周期波动敏感性相对较低。因此，水务与生活垃圾处理行业不存在明显的周期性变动。2、行业区域性特征水务与生活垃圾处理行业区域性特征较为明显。通常，水务与生活垃圾处理企业需要获得当地政府的特许经营权方可开展业务，且企业通常只能在供水网管和污水收集网管覆苗的范围以及垃圾清运覆盖的范围内开展业务，因此水务与生活垃圾处理企业的业务通常在城市城区及规划发展的区域。3、行业季节性特征水务行业供水量与我国气候密切相关。夏季天气炎热时，居民的用水需求较高，且夏季降雨量较大，使得污水处理量也会达到全年峰值。冬季天气较冷，居民用水量相应减少，降雨量也减少，居民用水需求和污水处
23、理量均出现下降。因此，水务行业存在一定的季节性特征。生活垃圾处理行业季节性特征不明显。四、进入行业的主要陲,虽然近年来国家一直推动公用事业行业进行市场化改革，但是由于该行业的特殊性，新的参与者进入时仍然存在以下障碍：（一）特许经营壁垒目前，水务行业作为市政公用事业，其投资运营普遍采取特许经营的模式。通常，水务项目的布局和规模与当地人口状况、城市规划、社会经济发展状况息息相关，从而受到当地政府的严格管控。为了保证供排水的安全和稳定，避免产能过剩，供排水业务的授权通常有排他性和长期性的特点，增加了其他潜在市场竞争者进入的难度。根据市政公用事业特许经营管理办法（建设部令第126号）等相关规定，公司一
24、般在取得特许经营权后方可开展垃圾填埋及垃圾焚烧发电项目的投资、运营，导致该行业具有一定的区域垄断性。而特许经营权的取得将在一定期限、范围内，限制了其他新进者的业务扩张，从而形成该行业的进入壁垒。（二）资金壁垒水务行业属于资本密集型行业，水务工程项目投资金额较大，需要行业内企业有一定的资金实力和稔定的运营能力。同时，由于水务行业属于市政公用事业，自来水价格和污水处理价格均受到政府政策的限制和管控，供水量和污水处理量与当地的人口、经济发展等因素密切相关,短时间内难有较大幅度的提升，项目投资的回收期一般在十年以上，对新进入该行业的企业有较大的资金壁垒。（三）资质壁垒水务运营的安全、质量直接关系着人们
25、的生命安全和社会稳定，企业进入水务行业需要通过政府相关部门的资格审查并取得相应的资质，方可被允许从事自来水供应、污水污泥处理及相关供排水工程业务的经营活动，从而导致新进入行业者需要较长时间的积累才能具备足够资质参与水务行业投资建设和运营。（四）品牌壁垒目前，我国水务行业集中度较低，行业内企业众多，整体竞争较为激烈。由于供排水项目与城镇当地环境、公众利益和整个城市的竞争力紧密相关，当地政府在选择水务企业时往往比较谨慎，甄别优秀企业存在一定的难度。因此，政府在选择水务投资和运营单位时更偏向于品牌知名度高、项目运营经验丰富的水务企业，而运营规模较小、品牌知名度较低的企业往往短期内很难被认可。所以，水
26、务行业对新进者而言存在一定的品牌障碍。（五）技术和管理壁垒水务行业和垃圾焚烧发电行业相关技术涉及较多领域，属技术密集型行业，其在项目的投资、建设、运营、管理等方面均对投资方专业技术能力、综合管理能力存在较高要求。同时.，随着行业竞争口益激烈、社会对相关环保标准的要求进一步提高，投资方需不断加大对技术研发的投入以及提高综合管理效率。因此，较高的技术门槛、研发实力和较强的项目管理能力，成为水务行业和生活垃圾处理行业新进入者的重要壁垒。五、行业利润水平的变动趋势截至目前，我国的城镇供水价格主要受政府主导，多采取听证会制度。政府物价部门在综合考虑企业的经营成本、用户承受能力等因素的基础上对供水价格进行
27、一定程度的管制，企业缺乏自主定价权。基于水资源的稀缺性，为更加充分发挥水价的调节作用，国家正逐步推行工业和服务业用水超额累进加价制度，居民生活用水采用阶梯式水价制度，引导居民和工商业用户的用水行为。虽然各个地方的水价存在定的差异，但是总体来看，我国一直维持了相对较低的供水价格。在污水处理业务方面，我国普遍采取由当地政府向企业采购污水处理业务的模式，根据覆盖企业成本及保有合理利润的原则通过招投标等形式与企业制定服务价格。综合来看，我国水务行业总体收入水平较为稳定，但仍有部分水务企业由于经营不善存在盈利水平较低的情形。未来随着我国水务行业相关政策不断完善与落实，市场化改革的持续推进，水务企业有望在更加市场化的环境中展开竞争，通过优胜劣汰,倒逼企业不断提升经营水平和服务质量，从而最终有利于水务企业盈利水平的提高。生活垃圾处理行业，主要通过运营项目而向当地政府及
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