资产减值准备对企业利润的影响论文分析.pdf

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1、毕业设计（论文） 学 生 姓 名：学 号： 专业 ： 系部 ： 设计(论文)题目：论资产减值准备对企业利润的影响 指导教师 : 2014 年05 月 20 日 摘 要 本文主要从资产的概念，资产减值准备的重要意义出发。从资产减值准备在现实中的 几种常见情形延伸到资产减值准备对于企业利润的影响。 关键词 : 资产减值准备利润影响 目 录 一、资产减值准备的概念1 二、计提资产减值准备的重要意义.1 （一） “资产减值准备”的计提使资产要素的会计确认、计量报告更符合会 计要素的定义. . . . . . .1 （二）体现了客观性原则 . . 1 （三）体现了谨慎性原则 . . . 1 （四）有利于

2、报表使用者进行正确决策. . . .1 三、资产减值准备对企业利润的影响.1 （一）资产减值准备的计提使部分公司由盈变亏. .1 （二）企业利用资产减值准备进行盈余操纵 . 1 四、企业运用资产减值准备操纵利润的常用方式及实例. .2 （一）少提资产减值准备，增加企业利润实例. 2 （二）多提资产减值准备，减少企业利润实例 2 （三）转回资产减值准备，增加利润实例 2 五、资产减值准备如何对企业利润产生影响 2 （一）资产减值准备为何会对企业利润产生影响 2 （二）企业如何利用资产减值准备影响利润. 3 六、从资产减值转回规定的演变看其对上市公司利润的影响. 4 （一）旧会计准则下资产减值准备

3、对上市公司利润的影响 4 （二）新会计准则下资产减值准备对上市公司利润的影响 5 七、总结.6 一、资产减值准备的概念 减值准备是指资产的账面价值超过其可回收金额，判断资产是否减值，应依据资产可 能已经发生减损的某些迹象，如果存在任何一种迹象，企业应对其可收回金额进行正式估 计。企业的固定资产可按固定资产的账面价值与可收回金额孰低计量，按可收回金额低于 账面价值的差额计提减值准备。 二、计提资产减值准备的重要意义 （一） “资产减值准备”的计提使资产要素的会计确认、计量报告更符合会计要素的定义 根据国际会计准则规定, 资产是企业拥有或控制的, 能够带来未来经济利益的各种经 济资源。当企业的某项

4、资产( 如存货、有价证券 ) 的市价跌至成本以下时 , 为了真实、准确反 映期末资产的价值 , 应将这部分损失从资产价值中抵减 （二）体现了客观性原则 体现了客观性原则。根据国际会计准则的规定，资产是企业拥有或控制的，能够带 来未来经济效益的经济资源。当企业某项资产（如应收账款、存货、有价证券）的市价下 跌至成本以下时，由此造成的损失已不符合资产的定义，不能为企业带来未来的经济效益。 因此，为了真实、准确地反映企业期末资产的价值，虽然还未发生招致这一损失的业务， 也应在市价下跌期内予以确定，将这部分损失从资产价值中抵消 （三）体现了谨慎性原则 “资产减值准备”虽使企业的资产和利润减少，但在反映

5、企业财务状况和经营成果时， 能充分估计可能发生的损失，从而防止高估资产和夸大所有者权益，提高了会计信息的质 量，体现了谨慎性原则。同时，“资产减值准备”将可能发生的损失分期摊销，减少了突 发性损失对企业当期损益的影响，利于企业稳定持续经营，也提高了经营者的风险意识。 （四）有利于报表使用者进行正确决策 “资产减值准备”使企业负债比率、偿债比率、信用指标更加客观真实，有利于投资者 的决策。 三、资产减值准备对企业利润的影响 （一）资产减值准备的计提使部分公司由盈变亏 由于八项计提需直接计入管理费用，继而冲减公司利润，因此计提对部分上市公司 的影响是显而易见的。计提资产减值准备，对于大部分股份有限

6、公司来说, 资产减值准备政 策的出台，压缩了公司通过计提资产减值准备操纵利润的空间。 （二）企业利用资产减值准备进行盈余操纵 “资产减值准备”赋予了企业更多的职业判断的权力，目的在于使企业更稳健地确认 当期收益，更真实公允地反映财务状况，但与此同时，新政策本身也不可避免地带来新的 问题，因企业判断所依据的条件和衡量的标准不一样，或出于某种需要， “资产减值准备” 也可能成为企业“操纵”利润的新工具。当前，一些企业主要在面临重亏和微利时，纷纷 运用资产减值准备进行盈余操纵：在第一种情况下，企业为避免连续几年亏损，往往在报 告亏损年度将亏损做大 , 有利于在以后年度扭亏为盈。 因而一旦报亏，就要“

7、一次亏个够”， 表现为巨大亏损。而在这样的环境下，计提资产准备就成了可行的操作方案，在重亏当年 大量计提减值准备，加大当年度亏损额，为以后年度扭亏提前作好准备。尽管这些资产减 值有些可能确实存在，但企业在以前年度为了不出现亏损，没有计提或没有足够地计提减 值准备，却在亏损年度足额地全部计提。因此，这些资产减值准备就其量而言是合理的， 但计提时间不对。值得注意的是，有些资产减值程度可能根本没有计提的这么严重，完全 是企业为了以后年度冲回增加利润，或通过资产置换冲回扭转亏损作准备；在第二种情况 下，不少实际亏损的企业为了逃避陷入困境，通过调节利润，使亏损变成微利。这类企业 往往以出现正利润为盈余管

8、理的目标，调整的对象是净利率的正负，而不是正净利率的高 低。由于微利企业一般在亏损时的亏损额往往不是特别大，利用资产减值准备来调节利润 的操作性就很强。 四、企业运用资产减值准备操纵利润的常用方式及实例 （一）少提资产减值准备，增加企业利润实例 TCL 通讯于 2003 年 3 月 29日发布了一则关于对公司 2000年度会计报表所反映问题 整改报告的公告。公告显示了TCL 通讯 2000年虚增利润 4 952万元的情况。其中包括少 计坏账准备 4 392万元，少计存货跌价准备2 813万元。少计长期投资减值准备685 万元。 TCL 对此事件仅解释为会计处理不当、会计估计不当以及会计信息传递

9、不及时、不真实等 原因造成的。而有关专业人员却有不同看法， 1999年 TCL 通讯亏损 17 984万元。如果 2000 年继续亏损， 则将被 ST。企业管理当局正是为了不被ST，才少提当年应提的资产减值准备 4 392万元，这违背了会计谨慎性原则。 （二）多提资产减值准备，减少企业利润实例 山西焦化：其 2003年三季度的每股净收益已高达0.58元，但年报公布却只有0.47元， 其原因是将大股东山焦集团一年以内欠款计提坏账准备的比例调高至极不正常的15，仅 仅应收账款坏账准备计提比例的提高就使该公司2003 年度净利润减少了约6954.5万元。 （三）转回资产减值准备，增加利润 哈高科：已

10、连续两年通过将以往年度已经计提的坏账冲回等手段达到净利润不亏。2002 年哈高科凭借高达6 630.4 万元的非经常性损益实现扭亏，其中冲回的坏账准备就高达5 985.1 万元，在扣除非经常性损益后公司2002 年实际亏损高达5 85518万元。 2003 年公司 又故技重演， 凭借将已经计提的减值准备转回等产生的1 187万元非经常性损益， 实现净利 润 620.9 万元。若没有非经常性损益的帮助。公司已经连续三年亏损。 五、资产减值准备如何对企业利润产生影响 （一）资产减值准备如何对企业利润产生影响 减值准备的可选择空间较大，新会计准则发布之前我国资产减值准备准则界定模糊， 灵活性较大。在

11、具体操作时。更多依赖于会计人员的职业判断。在具体实践中。资产减值 状况、减值计提比例等环节给上市公司留有较大的回旋余地，使得计提与转回的操作有漏 洞可钻。新会计准则虽然做了很大改善，但仍给企业利用资产减值准备进行利润操纵留下 了很大的空间，主要表现在： 1、资产减值准备计提标准的多重性 我国企业会计准则规定了应当全额计提资产减值准备的条件和不能全额计提资产减值 准备的条件，至于如何计提、计提比例是多少，则完全由企业结合自身实际情况判断。这 对会计人员的判断分析能力提出了更高的要求。也给企业管理当局粉饰财务报表和经营成 果提供了可能，因而计提是否真实合理不易确定。例如，关于“坏账准备”，会计制度

12、规定 了属于全额计提坏账准备及不能全额计提坏账准备的情况。但计提方法由企业自行确定， 包括计提坏账准备的范围、提取方法、账龄的划分和提取比例，只须经股东大会或董事会 或经理会议或类似机构批准，这样，关于坏账准备的计提给会计人员职业判断留下了较大 的空间。如果企业在应收账款余额百分比法下，计提比例为1-5，其差距甚大。使企业 利润有很大的不同。其他几项资产准备亦如此。 2、可变现净值、可收回金额计算的复杂性 企业会计准则第8 号资产减值中规定：资产存在减值迹象的，应当估计其可 收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现 金流量的现值两者之间较高者确定。存货可变

13、现净值、固定资产可收回金额等在一定程度 上依赖于会计人员的主观判断，存在较大的主观性，其结果会因人而异，企业可根据需要 而定。 3、未来现金流量难以预测，折现率难以选择 为了使期末资产计价与当期损益计量更可靠，新准则更多地使用 “未来现金流量现值” 。 要求企业预测资产未来的现金流量，但在实务中，未来现金流量的预测非常地困难。可收 回金额中预计未来现金流量现值的确定需要预计未来一定期间现金流入量和贴现率，而贴 现率又是一个十分不稳定的因素，导致资产减值准备计提弹性过大。使计提不仅缺乏衡量 标准，而且缺乏制约手段，又使得不同的企业根据不同的需要而作出对自己有利的选择。 （二）企业如何利用资产减值

14、准备影响利润 利润操纵是公司的管理层为实现自身的效用或实现公司的市场价值最大化目标，进行 会计政策的选择，调节公司盈余的行为。资产减值的计提能够平抑各年度间的利润波动， 为跨年度利润调节留出了足够的空间。企业利用资产减值准备操纵利润的表现形式通常有 三种形式： 1、少提资产减值准备，增加企业利润。2、多提资产减值准备，减少企业利润。 3、转回资产减值准备，增加利润，粉饰业绩（新会计准则执行后对部分减值准备，如坏账 准备和存货跌价准备）。同时需要指出的是新会计准则规定：资产减值损失一经确认，在以 后会计期间不得转回。这使得企业很难再利用资产减值准备调解利润，这一项规定也大大 减少了企业利用资产减

15、值准备调节利润的力度。当然同时这一项规定也有它的不足之处。 六、从资产减值转回规定的演变看其对上市公司利润的影响 （一）旧会计准则下资产减值对上市公司利润的影响 旧准则允许资产减值的转回并且规定转回金额增加企业当期的利润，从而为企业利用 减值准备转回制造虚假利润开启了方便之门。 由于我国上市公司面临着诸多的监管，而这些监管又往往以较为单一的财务指标作为 评价依据，因此上市公司管理层为了迎合管制，必然会利用各种手段来进行盈余管理。有 关学者对资产减值准备通过不同的方法和视角进行了实证研究，较一致地得出了上市公司 利用资产减值准备政策进行盈余管理的结论。向凯（2004）对 我国配股上市公司盈余操纵

16、 的实证研究表明，资产减值与坏账准备项目和经营性应收项目等两个项目是以配股为动机 的盈余操纵的主要手段 2 。赵春光 （2006）对资产减值与盈余管理关系的实证研究表明， 减值前亏损的公司会以转回资产减值进行盈余管理来避免亏损，减值前盈利的公司会以转 回资产减值进行盈余管理来避免盈余下降3 。 近几年，某些上市公司趋于自身利益的驱动，大玩“减值冲回”游戏，利用资产减值 准备的计提和冲回“熨平”企业业绩，从而达到保牌、摘帽、增发、配股目的的现象更是 层出不穷。如： ST科龙 2000 年净利润为负 678 亿元； 2001年的净利润为负 l5.56 亿元， 其 中计提了资产减值准备635 亿元；

17、在面临3 年连续亏损必须退市的压力下，2002 年 ST科龙的净利润为 1.01 亿元，其中资产减值准备转回了3.5 亿 元。 为了进一步了解旧准则中资产减值规范执行的效果，我申请到了申银万国证券研究所 “股票池”中的 300家被重点关注的上市公司2005 年中报调查分析的资料。据统计，固定 资产减值准备、无形资产减值和长期股权投资减值准备三项合计数占公司2005年中报税前 利润的比例达到 20% 以上的公司共有34 家，比例达到 100% 以上的主要包括 G华新、爱国股 份、 陕国投 A、 华北制药等 7 家上市公司，其中 G华新高达 570.97%， 爱国股份高达 554.64%。 通过调

18、查表明，许多公司2005年前半年度资产减值准备的计提差异悬殊，进一步分析其会 计报告，可以发现企业在计提资产减值准备上随意性很大。以G 华新为例。该公司近五年 来计提减值准备情况如表2, 数据显示 2001 年至 2003 年 G华新计提减值准备余额变化幅度 平缓，没有出现较大的波动，然后2004年时 却出现了突变，相比2003年减值准备余额竟 翻了将近四番。之所以出现这样的情况，虽然不能排除资产确实减值的可能性，但更有可 能是公司以此作为利润调节的手段。 G华新（专门从事水泥的生产和销售）所从事的行业 因投资需求的拉动呈现出近年来的景气高点，但它却仍在当年高额计提减值准备，则很有 可能在此后

19、行业景气下滑的年份里大幅度转回以往年份计提的减值准备，以资产减值准备 为手段进行利润平滑化处理。 表 2：华新 2001 年至 2005 年计提减值准备情况表（单位：元） 年份 2001.12.31 2002.12.31 2003.12.31 2004.12.31 2005.6.30 减值准备余额 35066161.72 39486567.56 41326726.07 159344584.6 157982984.6 （二）新会计准则下资产减值对上市公司利润的影响 新准则明确规定了资产减值准备的计提时间，提出了资产减值迹象的判断方法和资产 可收回金额的计量方法，使资产减值损失的确定具有较强的可操

20、作性；引入了资产组的概 念，难以估计可收回金额的单项资产应当并入所属资产组确定可收回金额；对商誉应该进 行减值测试，以确定是否应当确认减值损失。同时，新准则明确规定，采用公允价值计量 的投资性房地产、交易性证券（类似旧准则中的“短期投资”）不再考虑减值问题。除交 易性证券外的金融工具（包括原应收款项、委托贷款）和存货的资产减值损失允许转回； 权益法核算的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产（包括商誉）的资产减值损 失不再允许转回。资产减值日后能否转回的区别，正是新准则较旧准则在这方面的实质性 突破。 本文将再次以G 华新为例，依照新准则中资产减值第十七条“资产减值损失一经 确认，在以后会

21、计期间不得转回”的规定，在该企业2005年年报数据的基础上重新计算利 润总额，进而分析该项规定对上市公司的影响。G华新在 2005 年年报中转回的资产减值准 备情况如表 3。 表 3：2005年年度减值准备转回金额（单位：万元） 项目 名称 坏帐 准备 短期投资跌价准备存货跌价准备长期投资减值准备固定 资产减值准备无形 资产减值准备在建 工程减值准备委托 贷款减值准备 金额 1240.98 0 56.95 318.00 3742.31 0 56.42 0 七、总结 由于新准则只是限制了企业通过固定资产和长期股权投资减值准备转回进行盈余管理 的途径，但是并没有严格的要求坏账准备、存货跌价准备和短期投资等项的计提和转回， 因此这两者的计提和冲回必将成为上市公司调控利润的主要通道。 参考文献 1 孙明芳浅谈资产减值准则对上市公司盈余管理的影响J.中国总会计师， 2010 2 刘欣. 新会计制度下资产减值的会计处理及对企业会计利润的影响J.经济经济视角， 2009（5） 3 吕晓鹏 . 新资产减值会计准则对上市公司利润操纵的影响及其治理J.新疆广播电视大 学学报 ,2009（4）