建设工程项目可行性研究与投资估算.pdf

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1、第六节建设工程项目可行性 研究与投资估算 一、 建设工程项目可行性研究 对建设项目进行合理选择， 是对国家经济资源进行优化配置的最直接、 最重要的手 段。可行性研究是在建设项目的投资前期， 对拟建项目进行全面、 系统的技术经济分析和 论证， 从而对建设项目进行合理选择的一种重要方法。 （一） 建设项目可行性研究概念与作用 !“ 可行性研究概念 建设项目的可行性研究是在投资决策前， 对与拟建项目有关的社会、 经济、 技术等各 方面进行深入细致的调查研究， 对各种可能采用的技术方案和建设方案进行认真的技术 经济分析和比较论证， 对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。在此基础上， 对 拟建项目

2、的技术先进性和适用性、 经济合理性和有效性， 以及建设必要性和可行性进行全 面分析、 系统论证、 多方案比较和综合评价， 由此得出该项目是否应该投资和如何投资等 结论性意见， 为项目投资决策提供可靠的科学依据。 一项好的可行性研究， 应该向投资者推荐技术经济最优的方案， 使投资者明确项目具 有多大的财务获利能力， 投资风险有多大， 是否值得投资建设； 可使主管部门领导明确， 从 国家角度看该项目是否值得支持和批准； 使银行和其他资金供给者明确， 该项目能否按期 或者提前偿还他们提供的资金。 #“ 可行性研究作用 在建设项目的整个寿命周期中， 前期工作具有决定性意义， 起着极端重要的作用。而 作

3、为建设项目投资前期工作的核心和重点的可行性研究工作， 一经批准， 在整个项目周期 中， 就会发挥着极其重要的作用。具体体现在： （!） 作为建设项目投资决策的依据 可行性研究作为一种投资决策方法， 从市场、 技术、 工程建设、 经济及社会等多方面对 建设项目进行全面综合的分析和论证， 依其结论进行投资决策可大大提高投资决策的科 学性。 （#） 作为编制设计文件的依据 可行性研究报告一经审批通过， 意味着该项目正式批准立项， 可以进行初步设计。在 可行性研究工作中， 对项目选址、 建设规模、 主要生产流程、 设备选型等方面都进行了比较 $%! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

4、! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 第六节建设工程项目可行性研究与投资估算 详细的论证和研究， 设计文件的编制应以可行性研究报告为依据。 （!） 作为向银行贷款的依据 在可行性研究工作中， 详细预测了项目的财务效益、 经济效益及贷款偿还能力。世界 银行等国际金融组织， 均把可行性研究报告作为申请工程项目贷款的先决条件。我国的 金融机构在审批建设项目贷款时， 也都以可行性研究报告为依据， 对建设项目进行全面、 细致的分析评估， 确认项目的偿还能力及风险水平后， 才作出是否贷款的决策

5、。 （“） 作为建设单位与各协作单位签订合同和有关协议的依据 在可行性研究工作中， 对建设规模、 主要生产流程及设备选型等都进行了充分的论 证。建设单位在与有关协作单位签订原材料、 燃料、 动力、 工程建筑、 设备采购等方面的协 议时， 应以批准的可行性研究报告为基础， 保证预定建设目标的实现。 （#） 作为环保部门、 地方政府和规划部门审批项目的依据 建设项目开工前， 需地方政府批拨土地， 规划部门审查项目建设是否符合城市规划， 环保部门审查项目对环境的影响。这些审查都以可行性研究报告中总图布置、 环境及生 态保护方案等方面的论证为依据。因此， 可行性研究报告为建设项目申请建设执照提供 了依

6、据。 （$） 作为施工组织、 工程进度安排及竣工验收的依据 可行性研究报告对以上工作都有明确的要求， 所以可行性研究又是检验施工进度及 工程质量的依据。 （%） 作为项目后评估的依据 建设项目后评估是在项目建成运营一段时间后， 评价项目实际运营效果是否达到预 期目标。建设项目的预期目标是在可行性研究报告中确定的， 因此， 后评估应以可行性研 究报告为依据， 评价项目目标实现程度。 （二） 可行性研究阶段与内容 & 可行性研究的工作阶段 工程项目建设的全过程一般分为三个主要时期： 投资前时期、 投资时期和生产时期。 可行性研究工作主要在投资前时期进行。投资前时期的可行性研究工作主要包括四个阶 段

7、： 机会研究阶段、 初步可行性研究阶段、 详细可行性研究阶段、 评价和决策阶段。 （&） 机会研究阶段 投资机会研究又称投资机会论证。这一阶段的主要任务是提出建设项目投资方向建 议， 即在一个确定的地区和部门内， 根据自然资源、 市场需求、 国家产业政策油国际贸易情 况， 通过调查、 预测和分析研究， 选择建设项目， 寻找投资的有利机会。机会研究要解决两 个方面的问题： 一是社会是否需要； 二是有没有可以开展项目的基本条件。 机会研究一般从以下几个方面着手开展工作： &） 以开发利用本地区的某一丰富资源为基础， 谋求投资机会； (） 以现有工业的拓展和产品深加工为基础， 通过增加现有企业的生产

8、能力与生产工 序等途径创造投资机会； !） 以优越的地理位置、 便利的交通运输条件为基础分析各种投资机会。 )$& ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 建设工程成本造价计价控制与价款结算管理实用手册 这一阶段的工作比较粗略， 一般是根据条件和背景相类似的工程项目来估算投资额 和生产成本， 初步分析建设投资效果， 提供一个或一个以上可能进行建设的投资项目或投 资方案。这个阶段所估算的投资额和生产成本的精确程度大约控制在 ! “#$

9、左右， 大中 型项目的机会研究所需时间大约在 % & “ 个月， 所需费用约占投资总额的 #($ & %$。 如果投资者对这个项目感兴趣， 则可再进行下一步的可行性研究工作。 （(） 初步可行性研究阶段 在项目建议书被国家计划部门批准后， 对于投资规模大、 技术工艺又比较复杂的大中 型骨干项目， 需要先进行初步可行性研究。初步可行性研究也称为预可行性研究， 是正式 的详细可行性研究前的预备性研究阶段。经过投资机会研究认为可行的建设项月， 值得 继续研究， 但又不能肯定是否值得进行详细可行性研究时， 就要做初步可行性研究， 进一 步判断这个项目是否有生命力， 是否有较高的经济效益。经过初步可行性

10、研究， 认为该项 目具有一定的可行性， 便可转入详细可行性研究阶段。否则， 就终止该项目的前期研究工 作。初步可行性研究作为投资项目机会研究与详细可行性研究的中间性或过渡性研究阶 段。主要目的有： !确定是否进行详细可行性研究；“确定哪些关键问题需要进行辅助性 专题研究。 初步可行性研究内容和结构与详细可行性研究基本相同， 主要区别是所获资料的详 尽程度不同、 研究深度不同。对建设投资和生产成本的估算精度一般要求控制在 ! (#$ 左右， 研究时间大约为 ) & * 个月， 所需费用占投资总额的 #(+$ & %(+$。 （“） 详细可行性研究阶段 详细可行性研究又称技术经济可行性研究， 是可

11、行性研究的主要阶段， 是建设项目投 资决策的基础。它为项目决策提供技术、 经济、 社会、 商业方面的评价依据， 为项目的具体 实施提供科学依据。这一阶段的主要目标有： %） 提出项目建设方案。 (） 效益分析和最终方案选择。 “） 确定项目投资的最终可行性和选择依据标准。 这一阶段的内容比较详尽， 所花费的时间和精力都比较大。而且本阶段还为下一步 工程设计提供基础资料和决策依据。因此， 在此阶段， 建设投资和生产成本计算精度控制 在 ! %#$以内； 大型项目研究工作所花费的时间为 , & %( 个月， 所需费用约占投资总额的 #($ & %$； 中小型项目研究工作所花费的时间为 ) & *

12、个月， 所需费用约占投资总额的 %$ & “$。 （)） 评价和决策阶段 评价和决策是由投资决策部门组织和授权有关咨询公司或有关专家， 代表项目业主 和出资人对建设项目可行性研究报告进行全面的审核和再评价。其主要任务是对拟建项 目的可行性研究报告提出评价意见， 最终决策该项目投资是否可行， 确定最佳投资方案。 项目评价与决策是在可行性研究报告基础上进行的， 其内容包括： %） 全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实； (） 分析项目可行性研究报告中各项指标计算是否正确， 包括各种参数、 基础数据、 定 额费率的选择； -*% ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

13、! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 第六节建设工程项目可行性研究与投资估算 !） 从企业、 国家和社会等方面综合分析和判断工程项目的经济效益和社会效益； “） 分析判断项目可行性研究的可靠性、 真实性和客观性， 对项目作出最终的投资决 策； #） 最后写出项目评估报告。 由于基础资料的占有程度、 研究深度与可靠程度要求不同， 可行性研究的各个工作阶 段的研究性质、 工作目标、 工作要求、 工作时间与费用各不相同。一般来说， 各阶段的研究 内容由浅入深， 项目投资和成本估算的精度要求由粗到

14、细， 研究工作量由小到大， 研究目 标和作用逐步提高， 因此， 工作时间和费用也逐渐增加 （见表 $ % &） 。 表 $ % & 可行性研究各工作阶段的要求 工作阶段机会研究初步可行性研究详细可行性研究评价与决策阶段 研究性质项目设想项目初选项目准备项目评估 研究要求编制项目建议书 编制初步可行性 研究报告 编制可行性 研究报告 提出项目评估报 告 估算精度 !() *() &() &() 研究费用 （占总 投资的比例） (+*) , &)(+*#) , &+*#) 大 项 目 (+*) , &) 小项目 &) , !) 需要时间 （月）& , !“ , $- , &* *+ 可行性研究内容

15、 项目可行性研究是在对建设项目进行深入细致的技术经济论证的基础上做多方案的 比较和优选， 提出结论性意见和重大措施建议， 为决策部门最终决策提供科学依据。因 此， 它的内容应能满足作为项目投资决策的基础和重要依据的要求。可行性研究的基本 内容和研究深度应符合国家规定。一般工业建设项目的可行性研究应包含以下几个方面 内容。 （&） 总论 综述项目概况， 包括项目的名称、 主办单位、 承担可行性研究的单位、 项目提出的背 景、 投资的必要性和经济意义、 投资环境、 提出项目调查研究的主要依据、 工作范围和要 求、 项目的历史发展概况、 项目建议书及有关审批文件、 可行性研究的主要结论概要和存 在的

16、问题与建议。 （*） 产品的市场需求和拟建规模 主要内容包括： 调查国内外市场近期需求状况， 并对未来趋势进行预测， 对国内现有 工厂生产能力进行调查估计， 进行产品销售预测、 价格分析， 判断产品的市场竞争能力及 进入国际市场的前景， 确定拟建项目的规模， 对产品方案和发展方向进行技术经济论证比 较。 （!） 资源、 原材料、 燃料及公用设施情况 (.& ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 建设工程成本造价计价控制与价款结算管

17、理实用手册 经过全国储量委员会正式批准的资源储量、 品位、 成分以及开采、 利用条件的评述； 所 需原料、 辅助材料、 燃料的种类、 数量、 质量及其来源和供应的可能性； 有毒、 有害及危险品 的种类、 数量和储运条件； 材料试验情况； 所需动力 （水、 电、 气等） 公用设施的数量、 供应条 件、 外部协作条件， 以及签订协议和合同的情况。 （!） 建厂条件和厂址选择 指出建厂地区的地理位置， 与原材料产地和产品市场的距离； 根据建设项目的生产技 术要求， 在指定的建设地区内， 对建厂的地理位置、 气象、 水文、 地质、 地形条件、 地震、 洪水 情况和社会经济现状进行调查研究， 收集基础资

18、料， 了解交通运输、 通讯设施及水、 电、 气、 热的现状和发展趋势； 厂址面积、 占地范围， 厂区总体布置方案， 建设条件、 地价、 拆迁及其 他工程费用情况； 对厂址选择进行多方案的技术经济分析和比选， 提出选择意见。 （“） 项目设计方案 在选定的建设地点内进行总图和交通运输的设计， 进行多方案比较和选择； 确定项目 的构成范围， 主要单项工程 （车间） 的组成， 厂内外主体工程和公用辅助工程的方案比较论 证； 项目上建工程总量的估算， 土建工程布置方案的选择， 包括场地平整、 主要建筑和构筑 物与厂外工程的规划； 采用技术和工艺方案的论证， 包括技术来源、 工艺路线和生产方法， 主要设

19、备选型方案和技术工艺的比较； 引进技术、 设备的必要性及其来源国别的选择比 较； 设备的国外分交或与外商合作制造方案设想； 以及必要的工艺流程图。 （#） 环境保护与劳动安全 对项目建设地区的环境状况进行调查， 分析拟建项目 “三废”（废气、 废水、 废渣） 的种 类、 成分和数量， 并预测其对环境的影响； 提出治理方案的选择和回收利用情况， 对环境影 响进行评价； 提出劳动保护、 安全生产、 城市规划、 防震、 防洪、 防空、 文物保护等要求以及 采取相应的措施方案。 （$） 企业组织、 劳动定员和人员培训 全厂生产管理体制、 机构的设置， 对选择方案的论证； 工程技术和管理人员的素质和 数

20、量的要求； 劳动定员的配备方案； 人员的培训规划和费用估算。 （%） 项目施工计划和进度要求 根据勘察设计、 设备制造、 工程施工、 安装、 试生产所需时间与进度要求， 选择项目实 施方案和总进度， 并用横道图和网络图来表述最佳实施方案。 （&） 投资估算和资金筹措 投资估算包括项目总投资估算， 主体工程及辅助、 配套工程的估算， 以及流动资金的 估算； 资金筹措应说明资金来源、 筹措方式、 各种资金来源所占的比例、 资金成本及贷款的 偿付方式。 （(） 项目的经济评价 项目的经济评价包括财务评价和国民经济评价， 并通过有关指标的计算、 进行项目盈 利能力、 偿还能力等分析， 得出经济评价结论

21、。 （） 综合评价与结论、 建议 运用各项数据， 从技术、 经济、 社会、 财务等各个方面综合论述项目的可行性， 推荐一 个或几个方案供决策参考， 指出项目存在的问题以及结论性意见和改进建议。 $ ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 第六节建设工程项目可行性研究与投资估算 可以看出， 建设项目可行性研究报告的内容可概括为三大部分。首先是市场研究， 包 括产品的市场调查和预测研究， 这是项目可行性研究的前提和基础， 其主要任务是要

22、解决 项目的 “必要性” 问题； 第二是技术研究， 即技术方案和建设条件研究， 这是项目可行性研 究的技术基础， 它要解决项目在技术上的 “可行性” 问题； 第三是效益研究， 即经济效益的 分析和评价， 这是项目可行性研究的核心部分， 主要解决项目在经济上的 “合理性” 问题。 市场研究、 技术研究和效益研究共同构成项目可行性研究的三大支柱。 （三） 可行性研究报告编制 !“ 编制程序 根据我国现行的工程项目建设程序和国家颁布的 关于建设项目进行可行性研究试 行管理办法 ， 可行性研究的工作程序如下： （!） 建设单位提出项目建议书和初步可行性研究报告 各投资单位根据国家经济发展的长远规划、

23、经济建设的方针任务和技术经济政策， 结 合资源情况、 建设布局等条件， 在广泛调查研究、 收集资料、 踏勘建设地点、 初步分析投资 效果的基础上， 提出需要进行可行性研究的项目建议书和初步可行性研究报告。跨地区、 跨行业的建设项目以及对国计民生有重大影响的大型项目， 由有关部门和地区联合提出 项目建议书和初步可行性研究报告。 （#） 项目业主、 承办单位委托有资格的单位进行可行性研究 当项目建议书经国家计划部门、 贷款部门审定批准后， 该项目即可立项。项目业主或 承办单位就可以签订合同的方式委托有资格的工程咨询公司 （或设计单位） 着手编制拟建 项目可行性研究报告。双方签订的合同中， 应规定研

24、究工作的依据、 研究范围和内容、 前 提条件、 研究工作质量和进度安排、 费用支付办法、 协作方式及合同双方的责任和关于违 约处理的方法等。 （$） 设计或咨询单位进行可行性研究工作， 编制完整的可行性研究报告 设计单位与委托单位签订合同后， 即可开展可行性研究工作。一般按以下五个步骤 开展工作： !） 了解有关部门与委托单位对建设项目的意图， 并组建工作小组， 制定工作计划。 #） 调查研究与收集资料。可行性研究小组在摸清了委托单位对项目建设的意图和要 求后， 即应组织收集和查阅与项目有关的自然环境、 经济与社会等基础资料和文件资料， 并拟订调研提纲， 组织人员赴现场进行实地踏勘与抽样调查，

25、 收集整理所得的设计基础资 料。必要时还必须进行专题调查研究。调查研究主要从市场调查和资源调查两方面着 手。通过分析论证， 研究项目建设的必要性。 $） 方案设计和优选。根据项目建议书要求， 结合市场和资源调查， 在收集到一定的基 础资料和基准数据的基础上， 选择建设地点， 确定生产工艺， 建立几种可供选择的技术方 案和建设方案， 结合实际条件进行方案论证和比较， 从中选出最优方案， 研究论证项目在 技术上的可行性。在方案设计和优选中， 对重大问题或有争论的问题， 要会同委托单位共 同讨论确定。 %） 经济分析和评价。项目经济分析人员根据调查资料和领导机关有关规定， 选定与 #&! ! ! !

26、 ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 建设工程成本造价计价控制与价款结算管理实用手册 本项目有关的经济评价基础数据和定额指标参数， 对选定的最佳建设总体方案进行详细 的财务预测、 财务效益分析、 国民经济评价和社会效益评价。研究论证项目按经济上和社 会上的盈利性与合理性， 进一步提出资金筹集建议和制定项目实施总进度计划。 !） 编写可行性研究报告。项目可行性研究各专业方案， 经过技术经济论证和优化后， 由各专业组分工编写， 经项目负责人衔接

27、协调， 综合汇总， 提出 “可行性研究报告” 初稿。 “） 与委托单位交换意见。 #$ 编制依据 （%） 项目建议书 （初步可行性研究报告） 及其批复文件。 （#） 国家和地方的经济和社会发展规划， 行业部门发展规划。 （&） 国家有关法律、 法规和政策。 （） 对于大中型骨干项目， 必须具有国家批准的资源报告、 国土开发整治规划、 区域规 划、 江河流域规划、 工业基地规划等有关文件。 （!） 有关机构发布的工程建设方面的标准、 规范和定额。 （“） 合资、 合作项目各方签订的协议书或意向书。 （(） 委托单位的委托合同。 （)） 经国家统一颁布的有关项目评价的基本参数和指标。 （*） 有关

28、的基础数据。 &$ 编制要求 （%） 编制单位必须具备承担可行性研究的条件 可行性研究报告的质量取决于编制单位的资质和编写人员的素质。项目可行性研究 报告的内容涉及面广， 还有一定的深度要求。因此， 编制单位必须具有经国家有关部门审 批登记的资质等级证明， 并且具有承担编制可行性研究报告的能力和经验。研究人员应 具有所从事专业的中级以上专业职称， 并具有相关的知识、 技能和工作经历。 （#） 确保可行性研究报告的真实性和科学性 可行性研究报告是投资者进行项目最终决策的重要依据。其质量如何影响重大。为 保证可行性研究报告的质量， 应切实做好编制前的准备工作， 占有大量的、 准确的、 可用的 信息

29、资料， 进行科学的分析比选论证。报告编制单位和人员应坚持独立、 客观、 公正、 科 学、 可靠的原则， 实事求是， 对提供的可行性研究报告质量负完全责任。 （&） 可行性研究的深度要规范化和标准化 不同行业和不同项目的可行性研究报告内容和深度可以各有侧重和区别， 但其基本 内容要完整、 文件要齐全、 结论要明确、 数据要准确、 论据要充分， 能满足决策者确定方案 的要求。 “报告” 选用主要设备的规格、 参数应能满足预定货的要求； 重大技术、 经济方案 应有两个以上方案的比选； 主要的工程技术数据应能满足项目初步设计的要求。 “报告” 应附有评估、 决策 （审批） 所必需的合同、 协议、 政府

30、批件等。 （） 可行性研究报告必须经签证和审批 可行性研究报告编制完成后， 应由编制单位的行政、 技术、 经济方面的负责人签字， 并 对研究报告质量负责。另外， 还需上报主管部门审批。 &(% ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 第六节建设工程项目可行性研究与投资估算 （四） 可行性研究报告审批 咨询或设计单位编制和上报的可行性研究报告及有关文件， 按项目大小应在预审前 提交预审主持单位。预审主持单位认为有必要时， 可委托有关方

31、面提出咨询意见， 报告提 出单位应向咨询单位提供必要的资料、 情况和数据， 并应积极配合。预审主持单位组织有 关设计、 科研机构、 企业和有关方面的专家， 广泛听取意见， 对可行性研究报告提出预审意 见。当发现可行性研究报告有原则性错误或报告的基础依据与社会环境条件有重大变化 时， 应对可行性研究报告进行修改和复审。可行性研究报告的修改和复审工作仍由原编 制单位和预审主持单位按照规定进行。我国建设项目的可行性研究， 按照国家计委的有 关规定： 大中型建设项目的可行性研究报告， 由各主管部门及各省、 市、 自治区或全国性专 业公司负责预审， 报国家计委审批， 或由国家计委委托有关单位审批； 重大

32、项目和特殊项 目的可行性研究报告， 由国家计委会同有关部门预审， 报国务院审批； 小型项目的可行性 研究报告， 按照隶属关系由各主管部门及各省、 市、 自治区或全国性专业公司审批。 经可行性研究证明不可行的项目， 经审定后即将项目取消。 二、 建设工程项目投资估算 （一） 项目投资估算作用 “投资估算是指在项目投资决策过程中， 依据现有的资料和特定的方法， 对建设项目 的投资数额进行的估计。它是项目建设前期编制项目建议书和可行性研究报告的重要组 成部分， 是项目决策的重要依据之一。投资估算的准确与否不仅影响到可行性研究工作 的质量和经济评价结果， 而且也直接关系到下一阶段设计概算和施工图预算的

33、编制， 对建 设项目资金筹措方案也有直接的影响。因此， 全面准确地估算建设项目的工程造价， 是可 行性研究乃至整个决策阶段造价管理的重要任务。投资估算在项目开发建设过程中的作 用有以下几点： （!） 项目建议书阶段的投资估算， 是项目主管部门审批项目建议书的依据之一， 并对 项目的规划、 规模起参考作用。 （“） 项目可行性研究阶段的投资估算， 是项目投资决策的重要依据， 也是研究、 分析、 计算项目投资经济效果的重要条件。当可行性研究报告被批准之后， 其投资估算额就是 作为设计任务书中下达的投资限额， 即作为建设项目投资的最高限额， 不得随意突破。 （#） 项目投资估算对工程设计概算起控制作

34、用， 设计概算不得突破批准的投资估算 额， 并应控制在投资估算额以内。 （$） 项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据， 建设单位可根据 批准的项目投资估算额， 进行资金筹措和向银行申请贷款。 $%! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 建设工程成本造价计价控制与价款结算管理实用手册 （!） 项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的 重要依据。 （二） 投资估算阶段划分与精度要求 “#

35、 国外项目投资估算阶段划分与精度要求 在国外， 如英、 美等国， 对一个建设项目从开发设想直至施工图设计， 这期间各个阶段 的项目投资的预计额均称估算， 只是各阶段的设计深度不同， 技术条件不同， 对投资估算 的准确度要求不同。英、 美等国把建设项目的投资估算分为以下五个阶段： 第一阶段： 是项目的投资设想时期。在尚无工艺流程图、 平面布置图， 也未进行设备 分析的情况下， 即根据假想条件比照同类型已投产项目的投资额， 并考虑涨价因素来编制 项目所需要的投资额， 所以这一阶段称为毛估阶段， 或称比照估算。这一阶段投资估算的 意义是判断一个项目是否需要进行下一步的工作， 对投资估算精度的要求允许

36、误差大于 $ %&。 第二阶段： 是项目的投资机会研究时期。此时应有初步的工艺流程图、 主要生产设备 的生产能力及项目建设的地理位置等条件， 故可套用相近规模厂的单位生产能力建设费 来估算拟建项目所需要的投资额， 据以初步判断项目是否可行， 或据以审查项目引起投资 兴趣的程度。这一阶段称为粗估阶段， 或称因素估算。其对投资估算精度的要求为误差 控制在 $ %&以内。 第三阶段： 是项目的初步可行性研究时期。此时已具有设备规格表、 主要设备的生产 能力和尺寸、 项目的总平面布置、 各建筑物的大致尺寸、 公用设施的初步位置等条件。此 时期的投资估算额， 可据以决定拟建项目是否可行， 或据以列入投资

37、计划。这一阶段称为 初步估算阶段， 或称认可估算。其对投资估算精度的要求为误差控制在 $ (&以内。 第四阶段： 是项目的详细可行性研究时期。此时项目的细节已经清楚， 并已经进行了 建筑材料、 设备的询价， 亦已进行了设计和施工的咨询， 但工程图纸和技术说明尚不完备。 可根据此时期的投资估算额进行筹款。这一阶段称为确定估算， 或称控制估算。其对投 资估算精度的要求为误差控制在 $ “&以内。 第五阶段： 是项目的工程设计阶段。此时应具有工程的全部设计图纸、 详细的技术说 明、 材料清单、 工程现场勘察资料等， 故可根据单价逐项计算而汇总出项目所需要的投资 额。可据此投资估算控制项目的实际建设。

38、这一阶段称为详细估算， 或称投标估算。其 对投资估算精度的要求为误差控制在 $ !以内。 (# 我国项目投资估算阶段划分与精度要求 在我国， 项目投资估算是指在做初步设计之前各工作阶段中的一项工作。在做工程 初步设计之前， 根据需要可邀请设计单位参加编制项目规划和项目建议书， 并可委托投计 单位承担项目的初步可行性研究、 可行性研究及设计任务书的编制工作， 同时应根据项目 已明确的技术经济条件， 编制和估算出精确度不同的投资估算额。我国建设项目的投资 估算分为以下几个阶段： （“） 项目规划阶段的投资估算 建设项目规划阶段是指有关部门根据国民经济发展规划、 地区发展规划和行业发展 !)“ !

39、! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 第六节建设工程项目可行性研究与投资估算 规划的要求， 编制一个建设项目的建设规划。此阶段是按项目规划的要求和内容， 粗略地 估算建设项目所需要的投资额。其对投资估算精度的要求为允许误差大于 ! “#$。 （%） 项目建议书阶段的投资估算 在项目建议书阶段， 是按项目建议书中的产品方案、 项目建设规模、 产品主要生产工 艺、 企业车间组成、 初选建厂地点等， 估算建设项目所需要的投资额。其对投资估算

40、精度 的要求为误差控制在 ! “#$以内。此阶段项目投资估算的意义是可据此判断一个项目是 否需要进行下一阶段的工作。 （“） 初步可行性研究阶段的投资估算 初步可行性研究阶段， 是在掌握了更详细、 更深入的资料条件下， 估算建设项目所需 的投资额。其对投资估算精度的要求为误差控制在 ! %#$以内。此阶段项目投资估算的 意义是据以确定是否进行详细可行性研究。 （&） 详细可行性研究阶段的投资估算 详细可行性研究阶段的投资估算至关重要， 因为这个阶段的投资估算经审查批准之 后， 便是工程设计任务书中规定的项目投资限额， 并可据此列入项目年度基本建设计划。 （三） 投资估算内容 根据国家规定， 从

41、满足建设项目投资设计和投资规模的角度， 建设项目投资的估算包 括固定资产投资估算和流动资金估算两部分。 固定资产投资估算的内容按照费用的性质划分， 包括建筑安装工程费、 设备及工器具 购置费、 工程建设其他费用 （此时不含流动资金） 、 基本预备费、 涨价预备费、 建设期贷款利 息、 固定资产投资方和调节税 ! 等。其中， 建筑安装工程费、 设备及工程器具购置费形成 固定资产； 工程建设其他费用可分别形成固定资产、 无形资产及其他资产。基本预备费、 涨价预备费、 建设期利息， 在可行性研究阶段为简化计算， 一并计入固定资产。 固定资产投资可分为静态部分和动态部分。涨价预备费、 建设期利息和固定

42、资产投 资方向调节税构成动态投资部分； 其余部分为静态投资部分。 流动资金是指生产经营性项目投产后， 用于购买原材料、 燃料、 支付工资及其他经营 费用等所需的周转资金。它是伴随着固定资产投资而发生的长期占用的流动资产投资， 流动资金 流动资产 ( 流动负债。其中， 流动资产主要考虑现金、 应收账款和存货； 流动 负债主要考虑应付账款。因此， 流动资金的概念， 实际上就是财务中的营运资金。建设项 目投资估算构成见图 ) ( *。 （四） 投资估算依据、 要求与步骤 *+ 投资估算依据 （*） 专门机构发布的建设工程造价费用构成、 估算指标、 计算方法， 以及其他有关计算 工程造价的文件； ),

43、* ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 建设工程成本造价计价控制与价款结算管理实用手册 ! 固定资产投资方向调节税现已停征。 图 ! “ #建设项目总投资估算构成图 （$） 专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和费用标准， 以及政府部门发布的物 价指数； （%） 拟建项目各单项工程的建设内容及工程量。 $& 投资估算要求 （#） 工程内容和费用构成齐全， 计算合理， 不重复计算， 不提高或者降低估算标准， 不 漏项、 不少算；

44、 （$） 选用指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时， 应进行必要的换算或调整； （%） 投资估算精度应能满足控制初步设计概算要求。 %& 估算步骤 （#） 分别估算各单项工程所需的建筑工程费、 设备及工器具购置费、 安装工程费； （$） 在汇总各单项工程费用的基础上， 估算工程建设其他费用和基本预备费； （%） 估算涨价预备费和建设期利息； （） 估算流动资金。 （五） 固定资产投资估算方法 #& 静态投资部分的估算方法 （#） 单位生产能力估算法 依据调查的统计资料， 利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模， 即得拟建项 目投资。其计算公式为： ($) (# * () # *$+（!

45、 “ #） 式中(# 已建类似项目的投资额； ($ 拟建项目投资额； ,# ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 第六节建设工程项目可行性研究与投资估算 !“ 已建类似项目的生产能力； !# 拟建项目的生产能力； $ 不同时期、 不同地点的定额、 单价、 费用变更等的综合调整系数。 这种方法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系， 估算结果精 确度较差。使用这种方法时要注意拟建项目的生产能力和类似项目的可比性， 否则

46、误差 很大。由于在实际工作中不易找到与拟建项目完全类似的项目， 通常是把项目按其下属 的车间、 设施和装置进行分解， 分别套用类似车间、 设施和装置的单位生产能力投资指标 计算， 然后加总求得项目总投资。或根据拟建项目的规模和建设条件， 将投资进行适当调 整后估算项目的投资额。这种方法主要用于新建项目或装置的估算， 十分简便迅速， 但要 求估价人员掌握足够的典型工程的历史数据， 而且这些数据均应与单位生产能力的造价 有关， 方可应用， 而且必须是新建装置与所选取装置的历史资料相类似， 仅存在规模大小 和时间上的差异。 【例 “】 “%&# 年在某地动工兴建一座年产 ( 万 ) 尿素的化肥厂，

47、其单位产品的造价 为： 每吨尿素 *+, - *%, 元， 又知该厂在建设时的总投资为 #(, 万元， 若在 “% 年开工 兴建这样的一个厂需要投资多少？假定从 “%&# 年至 “% 年每年平均工程造价指数为 “.“,， 即每年递增 “,/。 解： *+, 元0 ) 尿素 1 ( 万 ) 1 （“.“,） # 2 *+, 1 ( 1 (.“ 2 #“(,3.# （万元） *%, 元0 ) 尿素 1 ( 万 ) 1 （“.“,） # 2 *%, 1 ( 1 (.“ 2 #3,*#.( （万元） #(, 万元 1 （“.“,） # 2 #&%#, （万元） 从上述三式计算结果可以看出， 按单位生产

48、能力造价计算的投资额为 #“.% 亿元至 #3.,* 亿元之间； 按总投资计算的投资额为 #.&% 亿元。由此可见， “% 年兴建此项工程 的费用在 #.&% 亿元左右。 【例 #】 假定某地拟建一座 #, 套客房的豪华旅馆， 另有一座豪华旅馆最近在该地 竣工， 且掌握了以下资料： 它有 #*, 套客房， 有餐厅、 会议室、 游泳池、 夜总会、 网球场等设 施。总造价为 “,#*, 万美元。估算新建项目的总投资。 解： 根据以上资料， 可首先推算出折算为每套客房的造价： 总造价 客房总套数 2 “,#*, #*, 2 .“ （万美元0套） 据此， 即可很迅速地计算出在同一个地方， 且各方面有可

49、比性的具有 #, 套客房的 豪华旅馆造价估算值为： .“ 万美元 1 #, 2 (#, （万美元） 单位生产能力估算法估算误差较大， 可达 4 3,/， 即精度达 &,/。此法只能是粗略 地快速估算， 由于误差大， 应用该估算法时需要小心， 应注意以下几点： “） 地方性。建设地点不同， 地方性差异主要表现为： 两地经济情况不同； 土壤、 地质、 水文情况不同； 气候、 自然条件的差异； 材料、 设备的来源、 运输状况不同等。 #） 配套性。一个工程项目或装置， 均有许多配套装置和设施， 也可能产生差异， 如： 公 用工程、 辅助工程、 厂外工程和生活福利工程等， 这些工程随地方差异和工程规模的变化 均各不相同， 它们并不与主体工程的变化成线性关系。 (&“ ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 建设工程成本造价计价控制与价款结算管理实用手册 !） 时间性。工程建设项目的兴建，